Совершите покупку Keros Therapeutics за 50 Долларов И Зарабатывайте 18,5% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Keros Therapeutics Inc (условное обозначение: KROS), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в 56,84 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является сентябрьский контракт "пут" со страйком в 50 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 5,90 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 11,8% по сравнению с обязательством в размере 50 долларов или 18,5% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту KROS, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 50 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Keros Therapeutics Inc не упадут на 12,3% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 44,10 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 5,90 доллара из 50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 18,5% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Keros Therapeutics Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 50 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа сентябрьского пут со страйком в 50 долларов при годовой ставке доходности 18,5% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Keros Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 56,84 доллара) составит 59%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции KROS по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,24 млн контрактов, объем колла - 2,24 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,70, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей call, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей put, которое мы ожидаем увидеть, w

Источник nasdaq.com, автоматический перевод