Совершите покупку iRhythm Technologies За 90 долларов И зарабатывайте 17,1% Годовых, Используя опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций iRhythm Technologies Inc (условное обозначение: IRTC), но сомневающимся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в 98,39 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом на продажу является контракт на продажу в апреле 2024 года со ставкой 90 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 9,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 10,6% против обязательства в размере 90 долларов, или 17,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту IRTC, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения контракта по цене 90 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных вариантов мифов развенчаны). Таким образом, если акции iRhythm Technologies Inc не упадут на 8,6% и контракт не будет исполнен (что приведет к затратам в размере 80,50 долларов за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 9,50 долларов из 90 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии за годовую норму доходности в размере 17,1%..

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю iRhythm Technologies Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 90 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на апрель 2024 года по цене 90 долларов со ставкой доходности 17,1% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитали, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для iRhythm Technologies Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в $98,39) составит 53%. Для получения информации о других предложениях по контрактам с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции IRTC в StockOptionsChannel.com .

На дневных торгах в среду объем сделок "пут" среди компонентов S&P 500 составил 2,18 млн контрактов, объем "колл" - 2,30 млн, при соотношении "пут:колл" 0,95 на данный момент за день, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл".

Источник nasdaq.com, автоматический перевод