Совершите покупку ImmunityBio за $2,50, Заработайте 32%, Используя опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций ImmunityBio Inc (условное обозначение: IBRX), но не решающиеся платить текущую рыночную цену в размере 4,19 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на январь 2025 года со страйком в 2,50 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 80 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 32% по сравнению с обязательством в размере 2,50 доллара, или 29,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту IBRX так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 2,50 доллара только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если ImmunityBio Inc не увидит, что ее акции упали на 40,9%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 1,70 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 80 центов из 2,50 доллара), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 29,7% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю ImmunityBio Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 2,50 доллара относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на январь 2025 года со страйком в 2,50 доллара за 29,7% годовой доходности хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для ImmunityBio Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 4,19 доллара) составит 149%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции IBRX по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,96 млн контрактов, объем колл - 2,76 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,07, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Плавник

Источник nasdaq.com, автоматический перевод