Совершите покупку Hain Celestial Group За 9 Долларов И Зарабатывайте 22,2% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Hain Celestial Group Inc (условное обозначение: HAIN), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 9,76 доллара за акцию, может быть полезно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является апрельский контракт "пут" со страйком в 9 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 35 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 3,9% против обязательства в размере 9 долларов, или 22,2% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту HAIN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 9 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Hain Celestial Group Inc не увидит, что ее акции упали на 7%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 8,65 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 35 центов из 9 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 22,2% годовых от возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Hain Celestial Group Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 9 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа апрельского пут со страйком в 9 долларов при годовой ставке доходности 22,2% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Hain Celestial Group Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 9,76 доллара) составит 45%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции HAIN в StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,37 млн контрактов, объем колл - 2,37 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,74, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей call, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей put, которых мы ожидаем увидеть, мы действуем

Источник nasdaq.com, автоматический перевод