Совершите покупку Enova International за $22,50, Заработайте 5,1%, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Enova International Inc (условное обозначение: ENVA), но сомневающимся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в размере 39,72 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на декабрь 2024 года со ставкой 22,50 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,15 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5,1% против обязательства в размере 22,50 доллара, или 4,7% в годовом исчислении (на складе Канал опций, мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту ENVA так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 22,50 доллара только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Enova International Inc не увидит, что ее акции упали на 43,4%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 21,35 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 1,15 доллара из 22,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 4,7% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Enova International Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $22,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на декабрь 2024 года по цене 22,50 доллара со ставкой доходности 4,7% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Enova International Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 39,72 доллара) составит 41%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции ENVA по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,63 млн контрактов, объем колл - 2,70 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,97, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей пут, чем обычно можно было бы ожидать, поскольку комп

Источник nasdaq.com, автоматический перевод