Совершите Покупку Enliven Therapeutics За 10 Долларов И Зарабатывайте 11,2% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Enliven Therapeutics Inc (условное обозначение: ELVN), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 16,61 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов типа "пут" является сентябрьский контракт со страйком в 10 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 45 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 4,5% по сравнению с обязательством в размере 10 долларов, или доходность в размере 11,2% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ELVN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 10 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Enliven Therapeutics Inc не подешевеют на 39,8% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 9,55 доллара США без учета комиссионных брокера, за вычетом 45 центов из 10 долларов), единственным преимуществом для продавца, продавшего акции, будет получение премии за доходность в размере 11,2% годовых.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Enliven Therapeutics Inc., и выделенный зеленым цветом, где по отношению к этой истории находится страйк на 10 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа сентябрьского пут-опциона по цене исполнения 10 долларов США с годовой доходностью 11,2% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитали, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Enliven Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 16,61 доллара) составит 82%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции ELVN в разделе StockOptionsChannel.com.

Смотрите также:

Акции с низкой бета-версией

Прогнозы по акциям FRBK

Фонды, владеющие WBB

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод