Совершите покупку Encore Capital Group За 25 Долларов И Зарабатывайте 3,7% Годовых, Используя Опционы
Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Encore Capital Group Inc (условное обозначение: ECPG), но сомневающимся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в размере 51,31 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на декабрь 2024 года со ставкой 25 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 90 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 3,6% по сравнению с обязательством в размере 25 долларов или 3,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту ECPG так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 25 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Encore Capital Group Inc не увидит, что ее акции упали на 51,5%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 24,10 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 90 центов из 25 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 3,7% годовых от возвращайся.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Encore Capital Group Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 25 долларов относительно этой истории:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на декабрь 2024 года по цене 25 долларов со ставкой доходности 3,7% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Encore Capital Group Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 51,31 доллара) составит 34%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции ECPG по адресу StockOptionsChannel.com.
На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,46 млн контрактов, объем колл - 2,19 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,12, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей пут, чем обычно можно было бы ожидать, по сравнению с
Источник nasdaq.com, автоматический перевод