Совершите покупку Elanco Animal Health За 8 Долларов И заработайте 13,1%, Используя Опционы

Инвесторам, планирующим приобрести акции Elanco Animal Health Inc (условное обозначение: ELAN), но сомневающимся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 9,72 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2027 года с ценой исполнения 8 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,05 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 13,1% по сравнению с обязательством в размере 8 долларов, или 7,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ELAN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене исполнения 8 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Elanco Animal Health Inc не подешевеют на 17,6% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 6,95 долларов США без учета комиссионных брокера, за вычетом 1,05 долларов США из 8 долларов США), единственным преимуществом для продавца, продавшего акции, будет получение премии в размере 7,7% годовых. возвращение.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Elanco Animal Health Inc., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории был зафиксирован спад на 8 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на январь 2027 года по цене 8 долларов США с доходностью 7,7% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая волатильность Elanco Animal Health Inc за двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия последних 249 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 9,72 доллара) составит 52%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции ELAN в разделе StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в понедельник объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 810 250 контрактов, а объем заявок на покупку - 810 250, при соотношении "пут:колл" 0,72 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования ожидаемого количества покупателей "пут", то

Источник nasdaq.com, автоматический перевод