Совершите покупку Disc Medicine за 45 Долларов И Зарабатывайте 15% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Disc Medicine Inc (символ: IRON), но сомневающимся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в 67,40 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является июньский контракт "пут" со страйком в 45 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,60 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5,8% против обязательства в размере 45 долларов или 15% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту IRON, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 45 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Disc Medicine Inc не увидит, что ее акции упали на 33,1%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 42,40 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 2,60 доллара из 45 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии за 15% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Disc Medicine Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 45 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа июньского пут со страйком в 45 долларов за 15% годовой доходности хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Disc Medicine Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в $67,40) составит 55%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу "Опционы на акции IRON" в StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,34 млн контрактов, объем колл - 2,78 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,84, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 опционов "колл" и "пут" доступны для покупки

Источник nasdaq.com, автоматический перевод