Совершите Покупку DigitalBridge Group За 8 Долларов И Заработайте 18,1%, Используя Опционы
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций DigitalBridge Group Inc (обозначение: DBRG), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 8,86 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в июле 2026 года с ценой исполнения 8 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,45 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 18,1% по сравнению с обязательством в размере 8 долларов, или 15,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту DBRG, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене исполнения в 8 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если DigitalBridge Group Inc не увидит, что ее акции упали на 9,4%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 6,55 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, вычитая 1,45 доллара из 8 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 15,1% годовой доходности.
Интересно, что этот показатель в 15,1% в годовом исчислении на самом деле на 14,6% превышает дивиденды DigitalBridge Group Inc в размере 0,5% в годовом исчислении, исходя из текущей цены акций в 8,86 доллара. И все же, если инвестор купит акцию по текущей рыночной цене, чтобы получить дивиденды, это обернется большим недостатком, поскольку акции должны будут упасть на 9,4%, чтобы достичь цены исполнения в 8 долларов.
При обсуждении дивидендов всегда важно учитывать тот факт, что в целом размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, зависят от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае DigitalBridge Group Inc, приведенный ниже график дивидендной истории DBRG, может помочь оценить, сохранятся ли последние дивиденды, и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 0,5% в годовом исчислении.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю DigitalBridge Group Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 8 долларов относительно этой истории:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы определить, стоит ли продавать акции в июле 2026 года.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод