Совершите Покупку Dayforce За 35 Долларов И Зарабатывайте 2,9% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Dayforce Inc (условное обозначение: DAY), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 52,04 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является декабрьский контракт на продажу со страйком в 35 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 45 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 1,3% по сравнению с обязательством в размере 35 долларов, или 2,9% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту за день, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 35 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Dayforce Inc не подешевеют на 32,5% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 34,55 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 45 центов из 35 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 2,9% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Dayforce Inc, и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 35 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа декабрьского пут-опциона по цене исполнения 35 долларов США с годовой доходностью 2,9% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Dayforce Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 52,04 доллара) составит 34%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу на различные доступные сроки, посетите страницу ДНЕВНЫХ опционов на акции в StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих EWRM

Доходность по AQMS с начала года

История рыночной капитализации в долларах США

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод