Совершите покупку Cytek BioSciences за $7,50 И Зарабатывайте 33,6% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Cytek BioSciences Inc (условное обозначение: CTKB), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 8,36 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является апрельский контракт "пут" со страйком в 7,50 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 40 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5,3% против обязательства в размере 7,50 долларов, или 33,6% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту CTKB, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене страйка в 7,50 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Cytek BioSciences Inc не упадут на 10,3% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 7,10 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 40 центов из 7,50 доллара), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 33,6% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Cytek BioSciences Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $7,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа апрельского пут по цене страйка в 7,50 долларов при годовой доходности 33,6% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Cytek BioSciences Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 8,36 доллара) составит 64%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции CTKB по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 1,90 млн контрактов, объем колл - 2,47 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,77, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл"

Источник nasdaq.com, автоматический перевод