Совершите покупку Cross Country Healthcare За $12,50 И Зарабатывайте 7,3% В Годовом Исчислении, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Cross Country Healthcare Inc (условное обозначение: CCRN), но проявляющим осторожность в отношении оплаты текущей рыночной цены в 16,83 доллара за акцию, возможно, будет полезно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является июньский контракт "пут" со страйком в 12,50 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 30 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 2,4% против обязательства в размере 12,50 долларов, или 7,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту CCRN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 12,50 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Cross Country Healthcare Inc не упадут на 26,7% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 12,20 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 30 центов из 12,50 доллара), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии по ставке 7,3% годовых. возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Cross Country Healthcare Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $12,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа июньского пут со страйком в 12,50 долларов при годовой ставке доходности 7,3% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Cross Country Healthcare Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 16,83 доллара) составит 48%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции CCRN по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,47 млн контрактов, объем колл - 2,47 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,71, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей по телефону, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества

Источник nasdaq.com, автоматический перевод