Совершите Покупку Collegium Pharmaceutical За $17,50 И Зарабатывайте 6,7% Годовых, Используя Опционы
Инвесторы, которые рассматривают возможность покупки акций Collegium Pharmaceutical Inc (условное обозначение: COLL), но проявляют осторожность в отношении текущей рыночной цены в 35,97 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2025 года по цене 17,50 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 90 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5,1% по сравнению с обязательством в размере 17,50 долларов США, или 6,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту COLL, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене $17,50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Collegium Pharmaceutical Inc не подешевеют на 51,3% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 16,60 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 90 центов из 17,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 6,7% годовой доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Collegium Pharmaceutical Inc., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован рост на $17,50:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на январь 2025 года по цене 17,50 долларов США с доходностью 6,7% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Collegium Pharmaceutical Inc (учитывая значения закрытия последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену в 35,97 доллара) составит 32%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции COLL в разделе StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих KOOL
Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих USSG
История рыночной капитализации RSS
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод