Совершите Покупку Clarivate За $7,50 И Зарабатывайте 14,1% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Clarivate plc (условное обозначение: CLVT), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 7,99 долл./акция, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на июль 2024 года со страйком в 7,50 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 65 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 8,7% против обязательства в размере 7,50 долларов США, или 14,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту CLVT так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том сценарии, когда контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене страйка в 7,50 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Clarivate plc не увидит, что ее акции упали на 6,4%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 6,85 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 65 центов из 7,50 доллара), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 14,1% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Clarivate plc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $7,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на июль 2024 года по цене 7,50 долларов со ставкой доходности 14,1% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Clarivate plc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в $7,99) составит 48%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции CLVT по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,46 млн контрактов, объем колл - 2,96 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,83, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 покупателей "колл а"

Источник nasdaq.com, автоматический перевод