Совершите Покупку Century Aluminum За 7 Долларов И Заработайте 9,3%, Используя Опционы

Инвесторам, которые рассматривают возможность покупки акций Century Aluminum Co. (условное обозначение: CENX), но не уверены в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 16,85 долларов за акцию, может быть выгодно рассмотреть продажу акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в декабре 2025 года со ставкой 7 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 65 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 9,3% по сравнению с обязательством в размере 7 долларов, или 5,5% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту CENX, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене исполнения в 7 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Century Aluminum Co. не подешевеют на 58,5% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 6,35 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 65 центов из 7 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 5,5% годовых от возвращение.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Century Aluminum Co., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован спад на 7 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на продажу в декабре 2025 года по цене 7 долларов США с доходностью 5,5% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Century Aluminum Co. (учитывая значения закрытия последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену в 16,85 доллара) составит 59%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции CENX в разделе StockOptionsChannel.com.

Смотрите также:

SLDA для фондов, владеющих акциями

История обращения акций GME

VBIV для фондов, владеющих акциями

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод