Совершите Покупку Celldex Therapeutics По Цене 15 Долларов США И Зарабатывайте 20,1% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Celldex Therapeutics, Inc. (Условное обозначение: CLDX), но не готовые платить по текущей рыночной цене в 19,05 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является декабрьский контракт на продажу со страйком в 15 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,00 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 13,3% по сравнению с обязательством в размере 15 долларов, или 20,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту CLDX, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 15 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Celldex Therapeutics, Inc. не подешевеют на 21,3% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 13,00 долларов США без учета комиссионных брокера, за вычетом 2,00 долларов США из 15 долларов США), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 20,1% годовых о возвращении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Celldex Therapeutics, Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 15 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа декабрьского пут-опциона со страйком в 15 долларов и доходностью в 20,1% годовых хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая волатильность Celldex Therapeutics, Inc. за двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия последних 249 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 19,05 доллара) составит 55%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции CLDX по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 961 483 контракта, при этом объем заявок составил 1,13 млн, при соотношении "пут:колл" 0,85, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами присутствует гораздо больше покупателей, чем обычно, по сравнению с

Источник nasdaq.com, автоматический перевод