Совершите покупку Cavco Industries за 320 Долларов, Заработайте 9,7%, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Cavco Industries Inc (условное обозначение: CVCO), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 330,32 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на декабрь 2024 года со страйком в 320 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 30,90 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 9,7% по сравнению с обязательством в размере 320 долларов, или 9,6% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту CVCO так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 320 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Cavco Industries Inc не увидит, что ее акции упали на 3,1%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 289,10 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 30,90 долларов из 320 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 9,6% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Cavco Industries Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 320 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на декабрь 2024 года по цене 320 долларов со ставкой доходности 9,6% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Cavco Industries Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 330,32 доллара) составит 38%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции CVCO по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,12 млн контрактов, объем колла - 2,12 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,71, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы

Источник nasdaq.com, автоматический перевод