Совершите покупку Borr Drilling за 5 Долларов, Заработайте 11%, Используя опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Borr Drilling Ltd (условное обозначение: BORR), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в 6,41 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на декабрь 2024 года со ставкой 5 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 55 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 11% по сравнению с обязательством в размере 5 долларов или 10,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту BORR, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения со страйком в 5 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Borr Drilling Ltd не упадут на 21,4% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 4,45 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 55 центов из 5 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии за 10,1% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Borr Drilling Ltd и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 5 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на декабрь 2024 года со страйком в 5 долларов при годовой ставке доходности 10,1% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Borr Drilling Ltd (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 6,41 доллара) составит 54%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции BORR по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 1,81 млн контрактов, объем колл - 2,24 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,81, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Выясните, какие 15 человек называют

Источник nasdaq.com, автоматический перевод