Совершите покупку Биофармацевтических Препаратов Первого дня по Цене $12,50 И Зарабатывайте 52,8% В Годовом Исчислении, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Day One Biopharmaceuticals Inc (символ: DAWN), но проявляющие осторожность в отношении оплаты текущей рыночной цены в 15,12 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является июльский контракт "пут" со страйком в $12,50, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла $2,15. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 17,2% против обязательства в размере 12,50 долларов США, или 52,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту DAWN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 12,50 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если в первый день акции Biopharmaceuticals Inc не упадут на 17,3% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 10,35 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 2,15 доллара из 12,50 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии в размере 52,8% годовых. возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Day One Biopharmaceuticals Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 12,50 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа июльского пут со страйком в 12,50 долларов при годовой ставке доходности 52,8% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Day One Biopharmaceuticals Inc (учитывая значения закрытия последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену в 15,12 доллара) составит 61%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции DAWN в StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 957 516 контрактов, при объеме колл на уровне 1,18 млн, при соотношении пут:колл на данный момент 0,81 за день, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл на уровне .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей, чем обычно

Источник nasdaq.com, автоматический перевод