Совершите покупку Appian За 30 Долларов И Зарабатывайте 13,1% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Appian Corp (условное обозначение: APPN), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 35,95 долларов за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на май 2024 года со ставкой 30 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,00 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 6,7% против обязательства в размере 30 долларов, или 13,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту APPN так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 30 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Appian Corp не увидит, что ее акции упали на 16,5%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 28,00 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 2,00 доллара из 30 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 13,1% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Appian Corp и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в 30 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на май 2024 года по цене 30 долларов со ставкой доходности 13,1% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Appian Corp (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 35,95 доллара) составит 45%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции APPN по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,24 млн контрактов, объем колл - 2,14 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,04, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 трейдеров торгуют опционами колл и пут

Источник nasdaq.com, автоматический перевод