Совершите Покупку Amplitude За $12,50 И Зарабатывайте 29,8% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Amplitude Inc (условное обозначение: AMPL), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 13,23 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является майский контракт "пут" со страйком в $12,50, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла $1,10. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 8,8% против обязательства в размере 12,50 долларов США, или 29,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту AMPL так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 12,50 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Amplitude Inc не увидит, что ее акции упали на 5,4%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 11,40 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 1,10 доллара из 12,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 29,8% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Amplitude Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $12,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа майского пут по цене страйка в 12,50 долларов за годовую норму доходности в 29,8% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Amplitude Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 13,23 доллара) составит 48%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции AMPL по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах во вторник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 1,84 млн контрактов, объем колл - 1,84 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,71, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы на самом деле увидим больше покупателей "пут"

Источник nasdaq.com, автоматический перевод