Совершите покупку Alignment Healthcare за 5 Долларов и зарабатывайте 17,4% В годовом исчислении, используя опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Alignment Healthcare Inc (условное обозначение: ALHC), но не решающиеся платить текущую рыночную цену в 6,16 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на февраль 2024 года со ставкой 5 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 25 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5% от суммы обязательства в размере 5 долларов, или годовую норму доходности в размере 17,4% (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту ALHC, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения со страйком в 5 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных вариантов мифов развенчаны). Таким образом, если акции Alignment Healthcare Inc не упадут на 19,1% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 4,75 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 25 центов из 5 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за годовую норму прибыли в размере 17,4%..

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Alignment Healthcare Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 5 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на февраль 2024 года со страйком в 5 долларов при годовой ставке доходности 17,4% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что волатильность за последние двенадцать месяцев для Alignment Healthcare Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 6,16 доллара) составит 66%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции ALHC в StockOptionsChannel.com .

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,88 млн контрактов, объем колл - 3,47 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,83, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей пут, чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с c

Источник nasdaq.com, автоматический перевод