Совершите покупку Alignment Healthcare за 5 Долларов И Зарабатывайте 17,2% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Alignment Healthcare Inc (обозначение: ALHC), но проявляющим осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в 6,51 доллара за акцию, возможно, будет полезно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является майский контракт "пут" со страйком в 5 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 25 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5% от суммы обязательства в размере 5 долларов, или годовую норму доходности в размере 17,2% (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту ALHC, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 5 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Alignment Healthcare Inc не снизятся на 22,8% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 4,75 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 25 центов из 5 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 17,2% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Alignment Healthcare Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 5 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа майского пут со страйком в 5 долларов при годовой ставке доходности 17,2% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Alignment Healthcare Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 6,51 доллара) составит 67%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции ALHC по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,34 млн контрактов, объем колл - 2,78 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,84, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, почему

Источник nasdaq.com, автоматический перевод