Совершите Покупку Agilon Health За 5 Долларов И Зарабатывайте 18,8% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, которые рассматривают возможность покупки акций Agilon Health Inc (условное обозначение: AGL), но проявляют осторожность в отношении текущей рыночной цены в 6,72 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2025 года со ставкой 5 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 45 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 9% по сравнению с обязательством в размере 5 долларов, или 18,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту AGL, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 5 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Agilon Health Inc не подешевеют на 25,4% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 4,55 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 45 центов из 5 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за годовую доходность в размере 18,8%..

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Agilon Health Inc., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован страйк в размере 5 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на продажу в январе 2025 года со ставкой 5 долларов США и доходностью 18,8% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитали, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Agilon Health Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 6,72 доллара) составит 78%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции AGL по адресу StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в пятницу объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,40 млн контрактов, а объем обращений - 1,40 млн, при соотношении "пут:колл" 0,73 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, то на самом деле мы увидим больше покупателей "пут б".

Источник nasdaq.com, автоматический перевод