Совершите Покупку Agenus За 1 Доллар И Зарабатывайте 2607,1% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Agenus Inc (условное обозначение: AGEN), но сомневающиеся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в 7,08 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов типа "пут" является апрельский контракт со страйком в 1 доллар, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 50 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 50% от суммы обязательства в размере 1 доллара США, или 2607,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту AGEN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене исполнения в 1 доллар только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Agenus Inc не упадут на 86% и контракт не будет исполнен (что приведет к затратам в размере 0,50 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 50 центов из 1 доллара), единственным преимуществом для продавца пут является получение премии за 2607,1% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Agenus Inc, и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 1 доллар относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа апрельского пут-опциона со страйком в 1 доллар при годовой доходности 2607,1% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Agenus Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 7,08 доллара) составит 294%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции AGEN в разделе StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

ETFS, владеющие ASR

Институциональные держатели Dow

История рыночной капитализации FTC

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод