Совершите покупку Addus HomeCare за 70 Долларов И Зарабатывайте 6,9% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Addus HomeCare Corp (условное обозначение: ADUS), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 90,41 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на апрель 2024 года со страйком в 70 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,75 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 2,5% по сравнению с обязательством в размере 70 долларов, или 6,9% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту ADU, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 70 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Addus HomeCare Corp не упадут на 22,6% и контракт не будет исполнен (что приведет к затратам в размере 68,25 долларов за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 1,75 доллара из 70 долларов), единственным преимуществом для продавца put будет получение премии за 6,9% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Addus HomeCare Corp и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 70 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на апрель 2024 года по цене 70 долларов со ставкой доходности 6,9% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Addus HomeCare Corp (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 90,41 доллара) составит 43%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции ADUS по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,46 млн контрактов, объем колл - 2,96 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,83, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие

Источник nasdaq.com, автоматический перевод