SoundHound опубликует отчет за четвертый квартал: покупать, продавать или держать акции?

SoundHound AI, Inc. SOUN планирует опубликовать свои результаты за четвертый квартал 2025 года 26 февраля 2026 года после закрытия рынка. В последнем отчетном квартале SoundHound показал сильные результаты, отражающие ускорение принятия решений в сфере бизнеса и диверсифицированный рост. Выручка выросла на 68% по сравнению с прошлым годом до $42 миллионов и превысила консенсус-прогноз Zacks на 4.9%, что было обусловлено расширением в финансовых услугах, здравоохранении, ресторанах и IoT, несмотря на продолжающуюся слабость на автомобильных рынках. Компания повысила свои прогнозы по выручке на 2025 год до $165-180 миллионов, что свидетельствует о доверии к устойчивому импульсу.

Валовая маржа по не-GAAP осталась высокой на уровне 59.3%, поддерживаемая эффективностью и более широким использованием собственных моделей. Компания сообщила о чистом убытке по не-GAAP в размере 3 центов на акцию, что лучше консенсус-прогноза Zacks, который ожидал убыток в 4 цента, и убытка в 4 цента на акцию годом ранее. Хотя скорректированный EBITDA отражал продолжающиеся инвестиции, руководство подчеркнуло улучшение динамики масштаба и сильную ликвидность, завершив квартал с $269 миллионов наличными и без долгов.

Производитель инструментов искусственного интеллекта (AI) для компьютерной интерпретации голосовых команд превзошел прогнозы по прибыли в трех из последних четырех кварталов и не дотянул в другой раз, с средним отрицательным сюрпризом в 109.5%. Вы можете увидеть исторические данные на графике ниже.

Каковы прогнозы для акций SOUN?

Консенсус-прогноз Zacks для чистой прибыли за четвертый квартал остался неизменным на уровне убытка в 2 цента на акцию в течение последних 60 дней. Компания сообщила о убытке на акцию в размере 69 центов годом ранее. Консенсус-прогноз по выручке составляет $54 миллиона, что предполагает увеличение на 56.2% по сравнению с прошлым годом.

В 2026 году SOUN ожидает зарегистрировать увеличение выручки на 38.3% по сравнению с предыдущим годом до $232.2 миллионов. Ожидается, что чистая прибыль улучшится до убытка в 6 центов на акцию по сравнению с ожидаемым убытком в 13 центов за 2025 год.

Прогнозы по прибыли SOUN

Прогнозы по выручке SOUN

Что показывает модель Zacks для SoundHound

Наша проверенная модель не позволяет однозначно предсказать превышение прогнозов по прибыли для SoundHound за квартал, который будет отчетом. Это связано с тем, что акция должна иметь как положительный Earnings ESP, так и рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) для этого. В данном случае это не так, как вы увидите ниже.

Earnings ESP: У SoundHound Earnings ESP составляет 0.00%. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Факторы, влияющие на результаты SoundHound за 4 квартал

С точки зрения выручки, результаты четвертого квартала, вероятно, были поддержаны продолжающимся ростом в области корпоративного AI, который руководство определило как одну из крупнейших краткосрочных возможностей. Платформа Amelia и структура Agentic+ позиционируются как решения корпоративного уровня, которые балансируют генеративный AI с детерминированными контролями, набором функций, направленным на ускорение производственных развертываний. Руководство повысило свои прогнозы по выручке на 2025 год до диапазона от $165 миллионов до $180 миллионов во время конференц-звонка по результатам третьего квартала, что подразумевает солидный вклад от декабря. Расширение в области финансовых услуг, здравоохранения, страхования, телекоммуникаций и энергетики, а также продление контрактов и дополнительные продажи, вероятно, способствовали видимости повторяющейся выручки.

Развертывание решений Smart Ordering, Employee Assist и Voice Insights в ресторанах также могло поддержать рост, особенно по мере масштабирования побед в франшизах и развертывания национальных сетей. Кроме того, прогресс в IoT и интеграции умных устройств, включая обязательства по большим объемам устройств, мог способствовать дополнительной выручке по мере увеличения развертываний.

Тем не менее, слабость на автомобильном рынке остается потенциальным препятствием. Руководство ранее подчеркивало отраслевые давление, включая влияние тарифов и более широкие тенденции в производстве автомобилей. Если эти условия сохранятся в четвертом квартале, они могут оказать негативное влияние на рост в автомобильном сегменте, частично компенсируя силу в других областях.

С точки зрения прибыльности, валовая маржа могла получить выгоду от более широкого принятия собственных технологий, таких как Polaris, которые предназначены для снижения зависимости от сторонних моделей и снижения затрат на облачные услуги. Продолжающиеся усилия по интеграции приобретений и синергия затрат, вероятно, также способствовали расширению маржи. В то же время повышенные инвестиции в исследования и разработки, расширение выхода на рынок и возможности корпоративных продаж могут продолжать оказывать давление на операционную прибыль.

Руководство указало, что, выходя из 2025 года и входя в 2026 год, оно ожидает продолжения высокого роста наряду с переходом к профилю безубыточности. Результаты четвертого квартала, следовательно, будут критически важны для демонстрации того, начинают ли масштабы эффективности значительно сокращать скорректированные убытки при сохранении сильного импульса выручки.

Акции SOUN отстают от отрасли и сектора

Акции SOUN выросли на 53.4% за последние шесть месяцев, что является отставанием от отрасли Zacks Computers - IT Services, более широкой сектора Zacks Computer & Technology и индекса S&P 500, как показано ниже.

Конкуренция SOUN: Большой вызов

SoundHound работает на конкурентном рынке голосового и разговорного AI наряду с устоявшимися игроками, такими как Nuance Communications от Microsoft MSFT, Cerence Inc. CRNC и NICE Ltd. NICE. Nuance остается грозной силой в области корпоративного и здравоохранительного AI, использующей глубокую интеграцию в клинических и клиентских службах. Масштаб Nuance и поддержка Microsoft усиливают конкуренцию по ценам и платформам. Cerence, активно сосредоточенный на голосовых помощниках для автомобилей, напрямую пересекается с SoundHound в развертывании подключенных автомобилей, что делает Cerence постоянным соперником по мере оптимизации поставщиков автомобилестроителями. Тем временем NICE доминирует в AI для контактных центров, где платформа CX компании NICE конкурирует с предложениями Amelia от SoundHound. Поскольку Nuance, Cerence и NICE расширяют генеративные и агентные возможности, конкурентное отличие будет зависеть от скорости, точности и эффективности затрат.

Взгляд на оценку акций SOUN

Акции SOUN в настоящее время слегка переоценены. По сравнению с его прогнозируемым коэффициентом цена/выручка (P/S) за 12 месяцев вперед, SOUN торгуется на уровне 13.73, что выше, чем в отрасли Zacks Computers - IT Services, как показано ниже.

Почему акции SOUN стоит удерживать на данный момент?

Компания продолжает демонстрировать сильный импульс выручки, при этом консенсус-прогноз Zacks подразумевает 56% роста по сравнению с прошлым годом за декабрьский квартал и дальнейшее расширение, запланированное на 2026 год. Принятие в сфере бизнеса в финансовых услугах, здравоохранении и ресторанах, а также масштабируемые платформы, такие как Amelia и Agentic+, поддерживают долгосрочную видимость роста. Валовые маржи остаются здоровыми, а солидная ликвидность в размере $269 миллионов наличными при отсутствии долгов предоставляет финансовую гибкость.

Тем не менее, продолжающаяся слабость на автомобильном рынке, повышенные инвестиции, оказывающие давление на краткосрочную прибыльность, и премиальные уровни оценки требуют осторожности. Инвесторы могут оставаться в стороне до тех пор, пока не появится более ясное свидетельство устойчивой прибыльности и конкурентного преимущества.

Революционная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления - это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем AI.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуются годы, они уже сейчас присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабируемые компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power".

Кевин был одним из первых экспертов, которые осознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может быть "следующим большим событием" в области превосходства квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на передовой этой возможности.

Смотрите топовые квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод