SoundHound AI против GitLab: какая акция является лучшим кандидатом на восстановление в 2026 году?

Ключевые моменты

SoundHound AI и GitLab обе компании показали плохие результаты на фондовом рынке в 2025 году.

SoundHound имеет большие возможности с голосовыми искусственными интеллектом (AI) агентами.

Инвесторы переоценивают потенциальное негативное влияние AI на GitLab и недооценивают его возможности.

Акции SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) и GitLab (NASDAQ: GTLB) обе компании столкнулись с трудностями в 2025 году. Первая торгуется с падением более 40% с начала года на момент написания, в то время как вторая потеряла более 30% своей стоимости.

Тем не менее, обе акции могут быть готовы к восстановлению в 2026 году. Давайте внимательно рассмотрим, у какой из них есть лучшие возможности для опережающего роста в следующем году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Причины для инвестирования в SoundHoundAI

Плохие результаты SoundHound в 2025 году больше связаны с тем, что инвесторы узнали о выходе Nvidia из позиции, которую она заняла в акциях в 4 квартале 2024 года, чем с фактическими результатами компании. SoundHound быстро увеличивает свои доходы, более чем удвоив их за первые девять месяцев года.

Компания зарекомендовала себя как лидер в области голосового искусственного интеллекта (AI), так как ее технологии "speech-to-meaning" и "deep meaning understanding" могут понимать намерения человека даже до того, как он закончит говорить, позволяя взаимодействовать с людьми более естественным и плавным образом. Это помогло компании получить сильные позиции в автомобильной промышленности, где производители автомобилей искали лучшие голосовые AI ассистенты, а также в ресторанном бизнесе.

Тем не менее, по мере того как мы вступаем в 2026 год, крупнейшая возможность компании заключается в голосовых AI агентах. Компания приобрела компанию под названием Amelia, которая была сильна в области виртуальных агентов, и с тех пор объединила технологии двух компаний, чтобы сделать шаг вперед с голосовыми AI агентами. Amelia также привнесла с собой надежную клиентскую базу в различных вертикалях, таких как розничная торговля, финансовые услуги и здравоохранение.

SoundHound теперь продвигает свою технологию AI агентов с запуском своей платформы Amelia 7. У Amelia есть клиенты с низкой валовой маржой, так что эта новая платформа также является возможностью улучшить маржу у наследственных клиентов Amelia.

Причины для инвестирования в GitLab

Как и SoundHound, результаты акций GitLab в 2025 году не отражали фактические операционные результаты. Компания увеличила свои доходы на 25% - 35% за последние девять кварталов, что демонстрирует ее высокую стабильность.

Тем не менее, компания подвержена нарративу о том, что она станет проигравшей в сфере AI, с предположением, что AI агенты заменят программистов. Для тех, кто не знаком с GitLab, он управляет платформой DevSecOps (разработка, безопасность и операции), которая представляет собой безопасную среду для организаций по созданию программного обеспечения. Пессимистичный аргумент заключается в том, что с AI организации сократят число программистов, что негативно скажется на GitLab и его модели подписки на основе мест.

На данный момент это не так, так как компания продолжает как привлекать новых клиентов, так и показывать сильный рост с существующими клиентами, что отражено в ее 119% чистой удерживаемости доходов за последние 12 месяцев. Любое значение выше 100% отражает рост от клиентов, которые работают с компанией уже год или более, после учета оттока.

Иронично, что большая часть этого роста пришлась на расширение мест, что как раз то, на что пессимисты делают ставки, что начнет ухудшаться. Это не произошло, но акции тем не менее не смогли избавиться от пессимистичного сценария.

Тем не менее, компания также принимает меры для защиты себя, если такой сценарий развернется. Она недавно представила гибридную модель "места плюс использование", что также должно помочь стимулировать рост. Решение компании стало более ценным с введением собственных AI инструментов, таких как Duo Agent, и теперь это значительно более комплексная платформа для полного цикла разработки программного обеспечения (SDLC), которая экономит время программистов и деньги клиентов.

Тем временем акции очень привлекательно оценены, торгуясь по мультипликатору цена/выручка всего 5.7 раз по оценкам аналитиков на финансовый год 2027 (заканчивается в январе 2027) для компании с высокой валовой маржей в 80% и сильным ростом выручки на уровне средних 20%.

Вердикт

Я думаю, что SoundHound и GitLab могут оба хорошо восстановиться в 2026 году. Тем не менее, мой выбор для опережающего роста — GitLab.

Я думаю, что рынок переоценивает потенциальное негативное влияние AI на GitLab и недооценивает его возможности. Я считаю, что платформа "липкая" (что подтверждается ее чистой удерживаемостью доходов), и что новая ценовая модель может стать хорошим фактором роста, как и продолжающееся принятие Duo Agent, что значительно увеличивает ARPU (средний доход на пользователя).

Тем временем, не будет так, что все эти AI агенты будут без контроля, так как их также нужно будет управлять и проверять в рамках централизованной платформы, такой как та, что предлагает GitLab. Акции слишком дешевы, и я думаю, что пессимистичный сценарий исчезнет с еще одним годом сильного роста выручки.

Стоит ли вам покупать акции SoundHound AI прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции SoundHound AI, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и SoundHound AI не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут дать огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $502,783!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,126,057!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 975% — это значительно превосходит 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 23 декабря 2025 года.

Джеффри Сайлер имеет позиции в GitLab. Motley Fool имеет позиции в GitLab, Nvidia и SoundHound AI и рекомендует их. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод