Solventum опубликует отчет за третий квартал: вероятен ли рост акций?

Solventum SOLV планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 6 ноября, после закрытия рынка. В последнем отчетном квартале прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks на 16,55%. SOLV продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 13,91%.

Ожидания по результатам Solventum за Q3

В настоящее время консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 2,09 миллиарда долларов. Консенсус-прогноз по прибыли составляет 1,43 доллара на акцию.

Ожидается, что Solventum отчитается о смешанных результатах за третий квартал 2025 года, так как временные препятствия, связанные с временем получения заказов, проблемами внедрения ERP и тарифными затратами, вероятно, компенсируют основную силу бизнеса. После успешного первого полугодия, отмеченного ростом объемов и увеличением маржи, результаты третьего квартала могут быть менее впечатляющими, отражая нормализацию спроса в ключевых сегментах после предыдущих переноса заказов.

На консолидированном уровне рост выручки в третьем квартале, вероятно, снизился по сравнению с органическим ростом в 2,8%. Это соответствует ранее озвученным прогнозам руководства о том, что продажи во второй половине года будут замедляться из-за отмены ранее сделанных заказов в области Инфекционной Профилактики и Хирургических Решений (IP&SS).

Тем не менее, диверсифицированный портфель компании и стратегический фокус на пяти основных драйверах роста — терапии отрицательным давлением на раны, управлении местом установки ИВ, обеспечении стерилизации, основных восстановительных материалах и управлении циклом доходов — вероятно, обеспечили подушку безопасности против более широких рыночных и операционных проблем.

Тарифные препятствия, хотя и уменьшились до предполагаемых 60-80 миллионов долларов за весь год (с предыдущих 80-100 миллионов долларов), могли оказать более сильное влияние в третьем квартале, прежде чем ослабнуть к концу года.

Более того, продолжающиеся расходы, связанные с разделением, и затраты на переход к ERP, особенно в Европе, вероятно, также давили на маржу. Несмотря на эти факторы, внимание Solventum к ценовой дисциплине, экономии за счет реструктуризации и благоприятному миксу, вероятно, помогло сохранить операционную маржу в диапазоне около 20%.

Обзор сегментов

MedSurg: Умеренность после сильного первого полугодия

Сегмент MedSurg, крупнейший вкладчик Solventum, мог увидеть нормализацию выручки после сильных результатов первого полугодия. Подсегмент IP&SS, который ранее benefited от времени получения заказов, вероятно, столкнулся с временным снижением, так как эти заказы были отменены.

Тем не менее, Advanced Wound Care, вероятно, показал значительное улучшение, благодаря ускоренной адаптации одноразовых систем отрицательного давления, таких как Prevena, и расширенному внедрению Peel and Place в Европе. Продолжительная динамика в управлении местом установки ИВ, поддерживаемая антимикробными решениями Tegaderm и ранним успехом в запуске продуктов по обеспечению стерилизации, вероятно, поддержала базу сегмента.

Dental Solutions: Инновации продукта способствуют восстановлению

Сегмент Dental Solutions, который стабилизировался после сложной рыночной ситуации, ожидается, что сохранил рост на уровне низких однозначных цифр, поддерживаемый продолжающимся увеличением новых продуктов, таких как Clinpro Clear, Filtek Easy Match композиты и Clarity Precision Grip Attachments. Хотя глобальный спрос на стоматологические услуги остается вялым, эти нововведения продуктов и более специализированная структура продаж, вероятно, помогли компенсировать давление со стороны слабого спроса на ортодонтические и импрессионные материалы.

Health Information Systems (“HIS”): Устойчивость программного обеспечения на фоне перехода

Сегмент HIS, вероятно, сохранил стабильный рост на уровне низких и средних однозначных цифр, пользуясь продолжающимся внедрением платформы 360 Encompass и ее растущей репутацией в управлении циклом доходов. Стратегическое партнерство с Ensemble Health Partners, которое внедряет автономное решение по кодированию Solventum в нескольких медицинских системах, вероятно, начало приносить дополнительные доходы и улучшать видимость долгосрочного роста. Однако ограничения по расходам среди клиентов больниц могут немного повлиять на краткосрочный спрос на инструменты продуктивности для клиницистов.

Purification & Filtration: Стабильный игрок перед дивестицией

Сегмент Purification & Filtration (P&F) вероятно остался стабильным перед запланированной дивестицией в Thermo Fisher Scientific. Продолжающийся спрос на продукты для биопроцессинга и промышленной фильтрации должен был компенсировать слабость в сегменте мембранных OEM. Сохранение бизнеса по очистке питьевой воды предоставляет дополнительные возможности для повышения маржи, хотя затраты, связанные с сделкой, могли умеренно повлиять на прибыльность в третьем квартале.

Цена акций Solventum Corporation и сюрприз EPS

Ожидается превышение прибыли

Наша проверенная модель прогнозирует превышение прибыли для Solventum в этом отчетном сезоне. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли, что имеет место и в данном случае.

Earnings ESP: Earnings ESP, который представляет собой разницу между самым точным прогнозом ($1,44 на акцию) и консенсус-прогнозом Zacks ($1,43), составляет +0,88%. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Ранг Zacks: SOLV в настоящее время имеет ранг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Другие акции, на которые стоит обратить внимание

McKesson MCK имеет Earnings ESP +1,16% и ранг Zacks #1 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за второй квартал 2026 финансового года 6 ноября.

Прибыль MCK превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и один раз не дотянула, при этом средний сюрприз составил 1,50%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS MCK за второй квартал финансового года ожидается на уровне 26,2% выше по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Cencora COR имеет Earnings ESP +0,31% и ранг Zacks #3 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 финансового года 5 ноября.

Прибыль COR превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 6,19%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS COR за четвертый квартал финансового года ожидается на уровне 13,5% выше по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Globus Medical GMED имеет Earnings ESP +1,69% и ранг Zacks #3 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 6 ноября.

Прибыль GMED превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и один раз не дотянула, при этом средний сюрприз составил 10,82%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS GMED за третий квартал ожидается на уровне 6% ниже по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод