Сохранится ли преимущество DefenCath от CorMedix, если крупные конкуренты по гепарину приблизятся?
Ведущий препарат компании CorMedix, CRMD, DefenCath (Тауролидин + Гепарин), в настоящее время является единственным коммерчески доступным продуктом, который приносит доход компании. FDA одобрило DefenCath от CorMedix в конце 2023 года как первое и единственное антимикробное решение для блокировки катетеров в Соединенных Штатах. Препарат показан для снижения заболеваемости инфекциями крови, связанными с катетерами (CRBSI), у взрослых пациентов с почечной недостаточностью, которые получают хронический гемодиализ через центральный венозный катетер. Продукт был коммерчески запущен в апреле 2024 года в стационарных условиях и в июле 2024 года в условиях амбулаторного гемодиализа.
DefenCath сочетает тауролидин, антимикробный агент, с гепарином, антикоагулянтом, в фиксированной дозировке, предназначенной для узкой группы пациентов с почечной недостаточностью. Хотя CorMedix в настоящее время пользуется преимуществом первопроходца в Соединенных Штатах, не имея прямых конкурентов в профилактике CRBSI, конкурентная среда несет риски. Более крупные игроки, такие как Pfizer PFE, Amphastar Pharmaceuticals AMPH, B. Braun, Baxter и Fresenius Kabi USA LLC, уже продают гепарин по множеству показаний в Соединенных Штатах. Имея более глубокие портфели, масштаб производства и финансовые ресурсы, эти компании могут быстро стать серьезными конкурентами, если решат заняться приложениями, специфичными для CRBSI, что потенциально подорвет рыночную эксклюзивность CorMedix и перспективы долгосрочного роста.
Pfizer уже предлагает инъекцию натрия гепарина, антикоагулянта с широким спектром клинических применений, от лечения венозного тромбообразования и легочной эмболии до использования в хирургии, диализе и трансфузионных условиях. Оперируя на глобальном уровне, с обширной клинической инфраструктурой и финансовыми ресурсами, Pfizer может быстро переключиться на показания, специфичные для CRBSI, что создает значительную угрозу для позиций CorMedix.
Amphastar в настоящее время предлагает эноксапарин, комплексный низкомолекулярный гепарин с множеством показаний. AMPH контролирует всю свою цепочку поставок, производя активный фармацевтический ингредиент самостоятельно, что обеспечивает более высокую эффективность затрат и контроль качества. Эта вертикально интегрированная модель, в сочетании с производственной экспертизой Amphastar, подчеркивает конкурентный риск для CorMedix, если компания решит расширить свои возможности в области антикоагулянтной терапии на рынок CRBSI, на который нацеливается DefenCath.
Диверсифицирует ли CorMedix свои риски на рынке гепарина?
CorMedix недавно сделала стратегический шаг для диверсификации своих доходов и снижения зависимости от одного продукта, приобретя Melinta Therapeutics за 300 миллионов долларов.
Сделка добавила семь коммерчески доступных терапий в портфель компании, укрепив ее позиции на рынках стационарного лечения и инфекционных заболеваний и поддерживая краткосрочные возможности роста, особенно с Rezzayo, который в настоящее время одобрен для лечения кандидемии и инвазивного кандидоза у взрослых.
Rezzayo также оценивается в третьем фазовом исследовании для профилактики инвазивных грибковых инфекций у взрослых пациентов, проходящих аллогенную трансплантацию крови и костного мозга, завершение исследования ожидается в первой половине 2026 года. Если исследование будет успешным, данные третьей фазы поддержат подачу регуляторного досье на Rezzayo в этом дополнительном показании.
Приобретение CorMedix компании Melinta частично является стратегическим хеджированием против потенциальной конкуренции на рынке CRBSI со стороны устоявшихся игроков на рынке гепарина, таких как Pfizer и Amphastar Pharmaceuticals.
Цена акций CRMD, оценка и прогнозы
Акции CorMedix подскочили на 42,7% с начала этого года по сравнению с ростом отрасли на 8,3%. Акции также превзошли сектор и индекс S&P 500 за тот же период, как видно из приведенного ниже графика.
Движение цен акций CRMD
Источник изображения: Zacks Investment Research
С точки зрения оценки, акции CorMedix дорогие. По отношению цена/балансовая стоимость акции компании в настоящее время торгуются по цене 4.09 к балансовой стоимости на акцию за последние 12 месяцев, что выше, чем 3.37 для отрасли. Тем не менее, акции торгуются ниже своего пятилетнего среднего значения 3.54.
Оценка акций CRMD
Источник изображения: Zacks Investment Research
Прогнозы по прибыли CorMedix на 2025 год улучшились с 97 центов до 1.83 доллара за акцию за последние 60 дней, а прогнозы по прибыли на 2026 год улучшились с 1.65 до 2.48 доллара за тот же период.
Движение прогнозов CRMD
Источник изображения: Zacks Investment Research
В настоящее время CorMedix имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации поднялись на +112%, +171%, +209% и +232%.
Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.
Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод