Сохранит ли франшиза редких заболеваний ANIP импульс в 2026 году?

Редкий сегмент заболеваний компании ANI Pharmaceuticals, ANIP, стал движущей силой ее роста в 2025 году. Этот устойчивый рост был обусловлен сильными показателями ее инъекционного препарата на основе ACTH, Cortrophin Gel.

Продажи Cortrophin Gel увеличились на 70% по сравнению с предыдущим годом, составив 236 миллионов долларов за первые девять месяцев 2025 года, наблюдая широкий рост во всех целевых специализациях, поддерживаемый расширенной командой продаж в области неврологии, ревматологии и нефрологии, а также синергией с интегрированной командой продаж в офтальмологии.

В третьем квартале компания сообщила о продолжении роста в количестве рецептов на заполненный шприц, который составлял примерно 70% новых случаев. Рецепты на острые приступы подагры — показание, для которого Cortrophin Gel является единственной одобренной терапией на основе ACTH — продолжали быть ключевым фактором роста, составляя более 15% от общего использования Cortrophin Gel.

Ведется исследование фазы IV, оценивающее эффективность Cortrophin Gel при острых приступах подагры.

ANIP ожидает, что этот импульс продолжится и в 2026 году. ANIP ожидает, что ее бизнес в области редких заболеваний составит половину от общих чистых доходов в 2025 году. По прогнозам, продажи Cortrophin Gel за полный 2025 год составят от 347 до 352 миллионов долларов, что соответствует росту на 75-78% по сравнению с прошлым годом.

Сильные показатели редкого сегмента заболеваний помогают компенсировать менее ожидаемые результаты от недавно приобретенных офтальмологических продуктов ANI, Iluvien и Yutiq, которые были добавлены в результате приобретения Alimera Sciences в сентябре 2024 года.

Конкуренция ANIP в этой области

Офтальмологические продукты ANI Pharmaceuticals, Iluvien и Yutiq, сталкиваются с конкуренцией со стороны нескольких крупных фармацевтических компаний, таких как AbbVie (ABBV) и Regeneron (REGN).

AbbVie является ключевым конкурентом, поскольку Ozurdex конкурирует напрямую с Iluvien при диабетическом макулярном отеке (DME) и с Yutiq при неинфекционном увеите заднего сегмента (NIU-PS).

Regeneron также является серьезным конкурентом, возглавляемым своим ведущим офтальмологическим сегментом, включающим Eylea, одну из наиболее широко используемых терапий при DME.

Основным конкурентом Cortrophin Gel является Acthar Gel, который реализуется компанией Keenova Therapeutics (ранее Mallinckrodt Pharmaceuticals). Как и ANIP, Keenova недавно повысила прогноз по продажам Acthar Gel, ожидая рост продаж в 2025 году на 30-35%, в отличие от предыдущего диапазона 20-30%.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы ANIP

Акции ANIP выросли на 42,3% за год по сравнению с ростом отрасли на 17,6%.

С точки зрения оценки ANIP торгуется с премией по сравнению с отраслью. Исходя из коэффициента цена/выручка (P/S), акции в настоящее время торгуются на уровне 2,04X от выручки за последние 12 месяцев, что выше, чем 1,92x для отрасли.

Прогнозы EPS на 2025 и 2026 годы увеличились за последние 60 дней.

В настоящее время ANI Pharmaceuticals имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно найти здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод