Согласитесь на покупку Teledyne Technologies по цене $440, заработайте 3.5% годовых, используя опционы.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Teledyne Technologies Inc (Symbol: TDY), но осторожные в отношении текущей рыночной цены в $494.20 за акцию, могут получить выгоду, рассматривая продажу пут-опционов среди альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности - это пут на ноябрь 2026 года со страйком $440, который на момент написания имеет ставку в $15.00. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 3.4% доходность относительно обязательства в $440, или 3.5% годовая доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциалу роста TDY так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге станет владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. И человек с другой стороны контракта сможет получить выгоду от исполнения по страйку $440 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Так что, если Teledyne Technologies Inc не увидит снижение своих акций на 11.1% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $425.00 за акцию до комиссии брокера, вычитая $15.00 из $440), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии за 3.5% годовой доходности.

Ниже представлена диаграмма, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Teledyne Technologies Inc и выделяющая зеленым, где расположен страйк $440 относительно этой истории:

Диаграмма выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы судить о том, представляет ли продажа пут-опциона на ноябрь 2026 года со страйком $440 за 3.5% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Teledyne Technologies Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $494.20) на уровне 23%. Для других идей по пут-опционам с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов TDY на StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции сервисных компаний, которые покупают хедж-фонды

Цепочка опционов SRTA

Темп роста дивидендов PNW

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод