Согласитесь купить TransDigm Group по цене $1120, заработайте 4,8%, используя опционы.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций TransDigm Group Inc (тикер: TDG), но сомневающиеся в целесообразности оплаты рыночной цены в $1345.22 за акцию, могут получить выгоду от продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт, в частности, — это пут с истечением в декабре 2026 года по страйку $1120, который на момент написания имеет ставку в $54.00. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 4.8% доходность по сравнению с обязательством в $1120, или 4.5% годовую норму доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту TDG так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге владеет акциями только в том сценарии, когда контракт исполняется. А человек на другой стороне контракта может получить выгоду от исполнения по страйку $1120 только в том случае, если это приведет к более выгодному исходу, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Поэтому, если TransDigm Group Inc не увидит падения своих акций на 16.5% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $1066.00 за акцию до комиссий брокера, вычитая $54.00 из $1120), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии для 4.5% годовой нормы доходности.

Ниже приведена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для TransDigm Group Inc и выделяющая зеленым цветом, где находится страйк $1120 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа пут-опциона с истечением в декабре 2026 года по страйку $1120 с 4.5% годовой нормой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для TransDigm Group Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $1345.22) на уровне 29%. Для других идей по пут-опционам с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций TDG на StockOptionsChannel.com.

В средине торгов в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.43M контрактов, объем колл-опционов также составил 1.43M, что дает соотношение пут:колл 0.72 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования числа покупателей пут-опционов, мы фактически видим больше покупателей пут-опционов, чем ожидали на текущий момент в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах обсуждают трейдеры сегодня.

Также смотрите:

Технический анализ ESS

История рыночной капитализации UAA

Цепочка опционов SRPT

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод