Согласитесь купить Builders FirstSource по цене $70, заработав 10,6% с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Builders FirstSource Inc. (символ: BLDR), но колеблющиеся по поводу уплаты текущей рыночной цены в $117.87 за акцию, могут получить выгоду от продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Одним из интересных пут-контрактов является пут за январь 2028 года со страйком $70, который на момент написания имеет цену заявки в $7.40. Получение этой заявки в качестве премии представляет собой 10.6% доходность относительно обязательства в $70, или 4.5% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не предоставляет инвестору доступ к потенциалу роста BLDR так, как это делает обладание акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в случае, если контракт будет исполнен. А человек с другой стороны контракта получит выгоду от исполнения по страйку $70 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуто). Поэтому, если акции Builders FirstSource Inc. не упадут на 40.8% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $62.60 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая $7.40 из $70), единственное преимущество для продавца пут-опциона заключается в получении этой премии за 4.5% годовой доходности.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли за последние двенадцать месяцев для Builders FirstSource Inc., с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк в $70 относительно этой истории:

График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона за январь 2028 года со страйком $70 за 4.5% годовой доходности хорошую вознаграждение за риски. Мы рассчитываем историческую волатильность за последние двенадцать месяцев для Builders FirstSource Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $117.87) на уровне 44%. Для других идей по пут-опционным контрактам с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции BLDR на StockOptionsChannel.com.

Также см.:

HCL Videos

Институциональные держатели LBY

Цепочка опционов GGLS

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод