Согласие на покупку Synopsys по цене $210, доход 6.2% с использованием опционов

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Synopsys Inc (Тикер: SNPS), но осторожные в отношении текущей рыночной цены в $422.08 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи опционов пут как одной из альтернативных стратегий. Один интересный контракт пут в частности — это пут на январь 2028 года со страйком $210, который на момент написания имеет цену заявки в $13.00. Сбор этой заявки в качестве премии представляет собой доходность в 6.2% по отношению к обязательству в $210, или 3.3% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пута не дает инвестору доступа к потенциальному росту SNPS так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пута в конечном итоге становится владельцем акций только в случае исполнения контракта. А сторона, находящаяся на другой стороне контракта, получит выгоду от исполнения по страйку $210 только в том случае, если это принесет лучший результат, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Таким образом, если акции Synopsys Inc не упадут на 49.7% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $197.00 за акцию до учета комиссий брокера, вычитая $13.00 из $210), единственная выгода для продавца пута заключается в сборе этой премии для 3.3% годовой доходности.

Ниже представлена таблица с историей торгов за последние двенадцать месяцев для Synopsys Inc, с выделением зеленым цветом местоположения страйка $210 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пута на январь 2028 года со страйком $210 за 3.3% годовой доходности хорошую отдачу на риски. Мы рассчитываем историческую волатильность за последние двенадцать месяцев для Synopsys Inc (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $422.08) на уровне 63%. Для других идей контрактов пут с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции SNPS на StockOptionsChannel.com.

В полуденной торговле во вторник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.01M контрактов, при объеме коллов в 1.01M, что дает соотношение путов к коллам 0.71 на текущий момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования числа покупателей путов, мы фактически видим больше покупателей путов, чем ожидали на рынке опционов на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 коллах и путах говорят трейдеры сегодня.

Также смотрите:

Фонды, владеющие XJUN

Цепочка опционов AEG

Фонды, владеющие EMHZ

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод