Согласие на покупку Molina Healthcare по цене $75, заработайте 6% с помощью опционов.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Molina Healthcare Inc (Тикер: MOH), но настороженные по поводу текущей рыночной цены в $181.98 за акцию, могут получить выгоду, рассмотрев продажу пут-опционов в качестве одной из альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт, в частности, это пут за январь 2028 года с ценой исполнения $75, который на момент написания имеет заявку в $4.50. Получение этой заявки в качестве премии представляет собой 6% доходность по отношению к обязательству в $75, или 3% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не предоставляет инвестору доступа к потенциалу роста MOH так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в случае исполнения контракта. А человек на другой стороне контракта извлечет выгоду от исполнения по цене исполнения $75 только в том случае, если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Таким образом, если Molina Healthcare Inc не увидит падение своих акций на 59.2% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $70.50 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая $4.50 из $75), единственным преимуществом для продавца пут-опциона будет получение этой премии за 3% годовую доходность.

Ниже представлена таблица, показывающая историю торговли Molina Healthcare Inc за последние двенадцать месяцев и подчеркивающая зеленым цветом, где расположена цена исполнения $75 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, представляет ли продажа пут-опциона за январь 2028 года с ценой исполнения $75 за 3% годовую доходность хорошую награду за риски. Мы рассчитываем историческую волатильность Molina Healthcare Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $181.98) на уровне 56%. Для других идей контрактов пут-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций MOH на StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

PTOC YTD Return

NFBK Average Annual Return

BLCN Options Chain

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод