Согласие на покупку IQVIA Holdings по цене $165, заработать 6.4% с помощью опционов.
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций IQVIA Holdings Inc (символ: IQV), но сомневающиеся в целесообразности выплаты текущей рыночной цены в $218.85 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи опционов пут в качестве альтернативной стратегии. Один особенно интересный контракт пут, это январский пут 2028 года со страйком $165, который на момент написания имеет цену предложения в $10.50. Сбор этой цены предложения в качестве премии представляет собой доходность 6.4% по отношению к обязательству в $165, или 3.2% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пута не дает инвестору доступа к потенциальному росту IQV так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пута оказывается владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И человек на другой стороне контракта сможет извлечь выгоду из исполнения по страйку $165 только в том случае, если это приведет к более выгодному исходу, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Таким образом, если акции IQVIA Holdings Inc не упадут на 26.1% и контракт не будет исполнен (в результате чего базовая стоимость составит $154.50 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая $10.50 из $165), единственная выгода для продавца пута заключается в сборе этой премии для 3.2% годовой доходности.
Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для IQVIA Holdings Inc и выделяющая зеленым цветом место, где находится страйк $165 относительно этой истории:
Представленная выше таблица и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа январского пута 2028 года со страйком $165 за 3.2% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность акций IQVIA Holdings Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающие цены торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $218.85) на уровне 38%. Для других идей контрактов опционов пут с различными доступными сроками истечения посетите страницу IQV Stock Options на сайте StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Слияния и поглощения
Институциональные держатели QMMY
GLJ Видео
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод