Согласие на покупку Idexx Laboratories по цене $560, получение 8,5% годовых с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Idexx Laboratories, Inc. (символ: IDXX), но осторожные с оплатой текущей рыночной цены в $632.03 за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт в частности — это пут за июль с ценой исполнения $560, который на момент написания имеет ставку в $20.00. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 3.6% по отношению к обязательству в $560, или 8.5% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступ к потенциалу роста IDXX так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене исполнения $560 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Idexx Laboratories, Inc. не упадут на 11.5% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $540.00 за акцию до вычетов брокерских комиссий, вычитая $20.00 из $560), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии за 8.5% годовой доходности.

Ниже приведена таблица, показывающая историю торговли за последние двенадцать месяцев для Idexx Laboratories, Inc., и выделяющая зеленым, где находится цена исполнения $560 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа июльского пут-опциона с ценой исполнения $560 за 8.5% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Idexx Laboratories, Inc. (учитывая последние 251 закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $632.03) на уровне 41%. Для других идей по пут-опционам с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов IDXX Stock Options на StockOptionsChannel.com.

В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.33 млн контрактов, объем колл-опционов также составил 1.33 млн, что дает соотношение пут:колл 0.73 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей пут-опционов, мы фактически видим больше покупателей пут, чем ожидали на сегодняшний день в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.

Также смотрите:

BNKK Options Chain

Десять лучших хедж-фондов, владеющих PRMR

NRIX YTD Return

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод