Согласие на покупку Axon Enterprise по цене $430, заработать 14,2% с помощью опционов
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Axon Enterprise Inc (Тикер: AXON), но сомневающиеся в целесообразности оплаты текущей рыночной цены в $578.11 за акцию, могут получить выгоду, рассматривая продажу пут-опционов как одну из альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности — пут за январь 2028 года со страйком $430, который на момент написания имеет ставку $61.00. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 14.2% доходность относительно обязательства в $430 или 6.9% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту AXON, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по страйку $430 только в том случае, если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Есть ли риск контрагента у опционов? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Так что, если акции Axon Enterprise Inc не упадут на 25.9% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $369.00 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая $61.00 из $430), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии для получения 6.9% годовой доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Axon Enterprise Inc, и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $430 относительно этой истории:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа пут-опциона за январь 2028 года по страйку $430 за 6.9% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем историческую волатильность за последние двенадцать месяцев для Axon Enterprise Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $578.11) на уровне 53%. Для других идей по контрактам пут-опционов с разными доступными сроками истечения посетите страницу акционных опционов AXON на StockOptionsChannel.com.
Также см.:
TCBK Темп роста дивидендов
BCSF Темп роста дивидендов
Институциональные держатели MSDD
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод