Соглашайтесь Приобрести Copart По Цене $37,50, Зарабатывайте 5,5%, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Copart Inc (условное обозначение: CPRT), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 46,12 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2027 года по цене $37,50, цена которого на момент написания этой статьи составляла $2,05. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5,5% по сравнению с обязательством в размере 37,50 долларов США, или 3,6% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту CPRT, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене $37,50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Copart Inc не упадут на 19,1%, а контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 35,45 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 2,05 долларов из 37,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут является получение премии за 3,6% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Copart Inc. и выделенный зеленым цветом, где находится страйк в размере 37,50 долларов США относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на январь 2027 года по цене 37,50 долларов США с доходностью 3,6% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Copart Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 46,12 доллара) составит 27%. Для ознакомления с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции CPRT по адресу StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в пятницу объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 2,83 млн контрактов, а объем обращений - 3,14 млн, при соотношении "пут:колл" 0,90, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 "колл" и "п

Источник nasdaq.com, автоматический перевод