Согласен купить Corplay по цене $270, заработать 4.1% с помощью опционов.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Corplay Inc (Symbol: CPAY), но колеблющиеся относительно текущей рыночной цены в $316.21 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов в числе альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт в частности — пут за январь 2027 года с ценой исполнения $270, который на момент написания имеет ставку в $11.00. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 4.1% доходности от обязательства в $270 или 2.9% годовой нормы доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту CPAY так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге получает акции только в том случае, если контракт будет исполнен. И человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $270, только если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Таким образом, если только акции Corplay Inc не упадут на 14.3% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $259.00 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая $11.00 из $270), единственным плюсом для продавца пут-опциона будет сбор этой премии для 2.9% годовой нормы доходности.

Ниже приведена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Corplay Inc и выделяющая зеленым цветом, где находится цена исполнения $270 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона за январь 2027 года с ценой исполнения $270 для 2.9% годовой нормы доходности хорошее вознаграждение за риски. Мы рассчитываем волатильность акций Corplay Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $316.21) на уровне 35%. Для других идей пут-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу акций CPAY на StockOptionsChannel.com.

В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.52M контрактов, а объем колл-опционов также составил 1.52M, что дает соотношение пут:колл на уровне 0.72 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей пут-опционов, мы фактически видим больше покупателей пут, чем ожидалось, в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах говорят трейдеры сегодня.

Выбор акций Нельсона Пельтца

История рыночной капитализации MIND

Фонды, владеющие VETZ

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод