Согласен купить Centene по $20, заработать 6% с помощью опционов.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Centene Corp (Symbol: CNC), но сомневающиеся в целесообразности оплаты текущей рыночной цены в $42.69 за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения продажи пут-опционов как одной из альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности — это пут на январь 2028 года с ценой исполнения $20, который на момент написания имеет ставку в $1.20. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 6% относительно обязательства в $20, или 3% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту CNC так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге станет владельцем акций только в случае, если контракт будет исполнен. И человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $20 только если это приведет к более выгодному исходу, чем продажа по текущей рыночной цене. (Есть ли риск контрагента при опционах? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Centene Corp не упадут на 53.3% и контракт не будет исполнен (в результате чего базовая стоимость составит $18.80 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая $1.20 из $20), единственной выгодой для продавца пут-опциона будет сбор этой премии за 3% годовой доходности.

Ниже приведена таблица, показывающая историю торговли Centene Corp за последние двенадцать месяцев и выделяющая зеленым цветом место, где находится цена исполнения $20 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона на январь 2028 года по цене исполнения $20 за 3% годовую доходность хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность Centene Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену $42.69) на уровне 68%. Для других идей контрактов пут-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов CNC на StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Институциональные держатели BSCT

Целевая цена для TWO

Темп роста дивидендов PGC

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод