Со SWIFTом или без SWIFTа?

05.08.22 10:20 Новости и комментарии
Коган Евгений
Коган Евгений
инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ

Что может произойти, если вместе с очередными санкциями полностью заблокируют корсчета российских банков в евро и американском долларе. Когда это может произойти и что делать в этом случае? Подобные санкции могут быть реализованы. Поэтому стоит подготовиться к ним. Как говорится, кто предупрежден - тот вооружен.

Давайте проанализируем ситуацию и возможные последствия. Что имеем с гуся? Тучи сгущаются над корреспондентскими счетами российских банков как в Америке, так и Европе. Имеем теоретически возможное отключение от SWIFTa. По всей видимости, это может привести к тому, что с американскими долларами и евро следует попрощаться, как с инструментами расчетов. Понятно, что это не имеет отношения к расчетам наличными под подушкой, или зарытых в банках у тещи под березкой, и т.д., и т.п. Все это имеет отношение исключительно к деньгам на счетах.

А теперь о торговле ценными бумагами. Если мы торгуем долларовыми активами на бирже в России, то в какой-то момент, когда мы захотим получить деньги от продажи этих бумаг на свой российский счет, это будет невозможно, конечно, если мы торгуем через российских брокеров, использующих банки внутри периметра РФ. Похоже, что Газпромбанка и дочек иностранных банков это пока не коснется.

Сразу хочу оговориться: при торговле через иностранного брокера (в том числе, аффилированного с российскими) данного риска, по всей видимости, не существует. Иностранные брокеры, которые работают с российскими клиентами, скорее всего, продолжат свою работу с ними. По крайней мере, пока, новостей о том, что они собираются закрывать счета россиянам, нет.

Кроме того, как мы уже сказали выше, вероятно, санкции не коснутся некоторых банков. Речь идет о Газпромбанке, который связывает Россию и Запад по расчетам за газ и нефть. Кроме того, есть вероятность, что возможность расчетов сохранится у дочерних банков иностранных игроков, например, Райффайзенбанка.

По поводу НКЦ, вроде как, пока тоже все тихо. Как мы понимаем, НКЦ – не ключевая цель карающего меча санкций.

Как можно сохранить работоспособность вашего портфеля?

Открыть счет у иностранного брокера, например, IBKR, который продолжает работать с российскими клиентами, и перевести туда доллары через российский банк не под санкциями, например, Райффайзенбанк или Тинькофф.

Что предпринять, если вы не успели открыть брокерский счет и/или не успели перевести на него деньги, а расчеты с Россией уже приостановлены?

Во-первых, можно открыть банковский счет в нейтральной юрисдикции, например, в Казахстане, Грузии, Армении, Киргизии или Израиля (правда, это относится лишь к тем, кто хоть как-то близок к стране).

В дальнейшем, этот счет позволит вам проводить расчеты с IBKR или другими иностранными брокерами, как в одну, так и другую сторону.

Во-вторых, можно открыть счет у брокера из нейтральной страны, которые имеют доступ к американскому рынку, и торговать через него. Кроме того, можно открыть счета у российских брокеров, имеющих свои дочки в нейтральных юрисдикциях и работающих с российскими клиентами, например, Фридом Финанс, Финам, БКС, ITI.

Мы предполагаем, что слухи останутся слухами и риск блокировки корреспондентских счетов российских банков не реализуется. Но считаем, что обязаны предупредить наших подписчиков о их возможности.

www.istockphoto.com

Источник

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...