SNOW акции торгуются выше, чем в отрасли, с коэффициентом 10.8 P/S: покупать, продавать или удерживать?

Акции Snowflake SNOW переоценены, что подтверждается оценкой Value Score равной F. В терминах прогнозируемого соотношения Цена/Выручка (P/S) за следующие 12 месяцев, SNOW торгуется по цене 10.80X, что является премией по сравнению с 3.90X в отрасли Zacks Internet – Software.

SNOW торгуется с премией по сравнению с такими конкурентами, как Amazon AMZN и Oracle ORCL. Акции Amazon и Oracle в настоящее время торгуются по P/S 2.61X и 10.37X соответственно.

Оценка SNOW

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции Snowflake также потеряли 8% за последние шесть месяцев, что является худшим результатом по сравнению с ростом сектора Zacks Computer and Technology на 7.8%. Это падение можно объяснить сложной макроэкономической ситуацией и высоким уровнем инфраструктурных затрат, особенно на GPU для поддержки инициатив, связанных с ИИ, что вызывает дополнительные финансовые давления.

Тем не менее, акции компании показали лучшие результаты, чем отрасль Zacks Internet Software, которая продемонстрировала снижение на 22.4% за последние шесть месяцев. Превосходство акций SNOW обусловлено сильным портфелем и расширяющейся базой партнеров. Компания также выигрывает от сильного внедрения и увеличения использования своей платформы, что отражается в уровне удержания чистой выручки в 125% в третьем квартале финансового 2026 года.

Показатели акций SNOW

Источник изображения: Zacks Investment Research

SNOW сообщила о росте числа клиентов на 20% по сравнению с прошлым годом, достигнув 12,621 в третьем квартале финансового 2026 года. В компании теперь 688 клиентов с выручкой от продуктов за последние 12 месяцев, превышающей $1 миллион (рост на 29% по сравнению с прошлым годом), и 766 клиентов из Forbes Global 2,000.

Преимущества SNOW от расширяющегося портфеля

Snowflake выигрывает от своей роли в революции корпоративного ИИ, с сильным внедрением своих возможностей ИИ, таких как Snowflake Intelligence и Cortex AI, что способствует росту числа клиентов. В третьем квартале финансового 2026 года компания объявила, что более 7,300 клиентов еженедельно используют технологии ИИ и машинного обучения Snowflake.

Фокус Snowflake на ИИ стал ключевым катализатором, при этом ИИ повлиял на 50% заказов, подписанных в третьем квартале финансового года. Компания достигла темпа выручки от ИИ в $100 миллионов на квартал раньше, чем ожидалось, что отражает сильное корпоративное внедрение ее возможностей ИИ.

Расширяющийся портфель SNOW стал примечательным. Компания недавно объявила о новых возможностях корпоративного ИИ, включая Semantic View Autopilot, обновления машинного обучения и блокнотов, инструменты оценки агентов и расширенное управление затратами на ИИ для обеспечения более надежного, масштабируемого и эффективного ИИ на платформе Snowflake.

Компания также объявила о запуске ИИ-агента бизнес-аналитики для United Rentals. Этот агент использует Snowflake Intelligence и Snowflake Cortex Code, обеспечивая разговорный доступ к контролируемым корпоративным данным. Он также ускоряет разработку большего числа внутренних ИИ-агентов более чем в 1,600 филиалах.

Преимущества SNOW от расширяющихся партнерств

Расширяющееся партнерство Snowflake с облачной платформой Google Cloud от Alphabet GOOGL стало примечательным. В январе 2026 года Snowflake расширила свое партнерство с Google Cloud от Alphabet для улучшения интеграции продуктов и рыночной стратегии. Эта интеграция позволяет интегрировать модели Gemini 3 от Google Cloud непосредственно в Snowflake Cortex AI.

Корпорации могут безопасно создавать и масштабировать приложения генеративного ИИ с управляемыми данными, без перемещения данных. Партнерство также включает в себя глобальную экспансию, совместные продажи на рынке и обновления инфраструктуры, которые улучшают цену и производительность на Google Cloud от Alphabet.

SNOW предлагает положительный прогноз на 4 квартал и FY26

Широкая база партнеров и инновационный портфель Snowflake ожидается, что будут способствовать росту выручки компании.

На четвертый квартал финансового 2026 года Snowflake ожидает выручку от продуктов в диапазоне от $1.195 до $1.2 миллиарда. Этот диапазон прогнозов указывает на рост на 27% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks для выручки за четвертый квартал финансового 2026 года в настоящее время составляет $1.25 миллиарда, что указывает на рост на 26.85% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз для прибыли в настоящее время составляет 27 центов на акцию, без изменений за последние 30 дней. Это предполагает снижение на 10% по сравнению с прошлым годом.

На финансовый 2026 год Snowflake ожидает выручку от продуктов в размере $4.446 миллиарда, что указывает на рост на 28% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks для выручки за финансовый 2026 год в настоящее время составляет $4.65 миллиарда, что указывает на рост на 28.20% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз для прибыли в настоящее время составляет $1.20 на акцию, без изменений за последние 30 дней. Это предполагает увеличение на 44.58% по сравнению с прошлым годом.

Цена акций и консенсус Snowflake Inc.

SNOW сталкивается с жесткой конкуренцией

Несмотря на расширяющийся портфель и базу партнеров Snowflake, компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких крупных игроков, как Amazon и Oracle, которые также расширяют свое присутствие в области ИИ.

Расширяющийся портфель Oracle стал примечательным. Компания недавно запустила агентів ИИ с учетом ролей в Oracle Fusion Cloud CX. Эти агенты автоматизируют задачи в области маркетинга, продаж и обслуживания. Они предоставляют предсказательную помощь на основе данных прямо в бизнес-операциях через AI Agent Studio.

Инициативы Amazon в области ИИ получили значительное развитие в четвертом квартале 2025 года, представляя стратегический приоритет для компании. Инициативы компании в области ИИ получили значительное развитие в течение квартала. Бизнес по производству кастомизированных чипов AWS, включая Trainium и Graviton, теперь имеет совокупный годовой темп выручки более $10 миллиардов и растет на тройные цифры по сравнению с прошлым годом.

Что должны делать инвесторы с акциями SNOW?

Несмотря на robust портфель SNOW, сложные макроэкономические неопределенности, растущие расходы на ИИ и жесткая конкуренция со стороны гипермасштабных облачных провайдеров остаются препятствиями. Переоценка остается проблемой.

В настоящее время SNOW имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), что предполагает, что возможно разумно подождать более благоприятной точки входа в акции. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его взаимодействие с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства в наше время.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод