Снова интрига в "Газпроме"

Ожидаемые всеми переговоры все-таки состоялись. И закончились пока почти ничем.

Единственное, что теперь имеет значение, - это встреча Путина с Трампом и возможность продолжения прямых переговоров РФ-Украина - эти ожидания, скорее всего, будут поддерживать рынки РФ в ближайшие недели/месяцы, рынки живут ожиданиями.

К нашим новостям и рынкам

Я снова объединю в одно целое долговой рынок, действия ЦБ на фоне высокой инфляции и валютный рынок.

СВО продолжается, дефицит бюджета растет. И при любом сценарии со стороны санкций его необходимо увеличивать. Если западные страны введут новые санкции на Россию, крупный капитал хлынет с ликвидностью из рублёвых активов в валютные. Если же будет некое потепление (особенно с США), то есть вероятность прихода новой волны западных компаний на российский рынок, а им рубли не нужны, т.е. при любом исходе девальвация рубля неизбежна, надо терпеливо ждать в плане диверсификации средств.

Конечно, рано или поздно ЦБ будет ставку снижать. Куда в этом случае пойдут деньги вкладчиков? В валютный и «бумажный» рынок. Но с учетом моих мыслей относительно «бумажного» рынка (будет ниже), я думаю, что в самый убитый на мой взгляд рынок — валютный.

Пишу постоянно и четко следую своему представлению па валютному рынку. Если верите, что в CNYRUB на днях в этой точке перспективно торговать за рубль - дело ваше. Я же вижу пилу на лоу. Молчу про фундаментал. Стойко придерживаюсь своей бычьей стратегии по валюте.

В новой истории (после начала СВО) мы видели аномальные цены по валюте до ноября 2022 года, накапливали лонг, как результат - выстрел почти на 60%, причем без откатов... Я однозначно бык по валюте, особенно по этим ценам.

По поводу валюты (и снова в помощь график) - в CNYRUB пока канал под 55ЕМА и продолжающим падать ОИ, но оно останавливает свое падение. "Сильные мира сего" ("Большие Деньги") всеми правдами и неправдами зазывают людей "в рубль", сами набирая валютную позицию. Но "улица" не дура, она понимает  патовость ситуации и уже почти не отдает... При проходе и закреплении выше зоны сопротивления 11,68-11,8 цена окажется выше ОИ и падающая тенденция будет сломана, со всеми вытекающими. Надо терпеливо ждать.

Мои действия на валютном и долговом рынке

Продолжаю держать на стратегическом счету лонг CNYRUBF, без плечей, позиция денег не просит. Докупать пока не планирую (государство еще может «удивить»), но морально готов к девальвации рубля. Процесс может быть долгим, но в итоге рассчитываю на очень хорошую прибыль.

Также продолжаю держать наличный доллар и часть средств держать на Bybit в USDT.

В плане диверсификации активов я продолжаю пролонгировать депозиты, но без добавления суммы. Ну и, конечно, продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на МосБирже.

И, наконец, самое непростое в плане понимания происходящего — «Бумажный» рынок.

Каждый воспринимает графики по-разному, все зависит от индивидуального подхода, я же буду излагать то, что я вижу. Это касается графиков всех бумаг. И, конечно, мой взгляд только мое мнение и не носит характер индивидуальной инвестиционной рекомендации, каждый торгует сам.

Постоянно говорю, что «творческий» процесс к меня занимает бОльшее место и интерес, чем нажимание кнопок. На неделе посетила идея, которая полностью (пока) вписывается во всю конструкцию рынка (включая и валютную часть).

Я опираюсь на Облако Ишимоку, и еще в начале февраля прошлого года написал пророческий пост на эту тему, и он сработал. Почему бы ему не сработать и в этот раз? Ранее поделился своими сомнениями на основе графиков индекса МосБиржи, пока не вижу причин отказываться от этой идеи.

На месячном графике индекса МосБиржи боковик внутри ОИ, причем верхняя граница имеет горизонталь до 2027 года. При этом с мая нижняя граница начинает отрастать, тем самым сужая зону торговли. Кроме этого есть треугольник, который тоже может ограничивать диапазон торгов. Если не появится позитивных драйверов для роста, падать можно не только под собственным весом, но и на маржин-колах "доверчивой" улицы, но и списывать государство точно нельзя - оно может продолжить спасать фондовый рынок манипуляциями и вербальными и не вербальными способами (дивиденды, например, от Сбера, я допускаю - поэтому он и выглядит сильнее рынка). Ну и, конечно, возможная девальвация рубля тоже может посодействовать стойкости рынка.

И еще - если верить ОИ, то пока от хая до лоу сохраняется диапазон в 15% по индексу МосБиржи на месячном графике, а осенью только 4-5%. Так что надо использовать этот момент по максимуму, но и не забывать, конечно, про безопасность счета в данный момент.

Индекс МосБиржи на днях = пила в треугольнике между локальными трендами продолжается. И, вроде как, переговоры локально провалились, но нет пока реакции сторон. Да и перспектива участия глав государств тоже вносит неопределенность. В случае негатива можно ждать нового импульса вниз, в случае отсутствия негатива — возможен технический отскок вверх и снова возврат в пилу.

Волатильность стоит жуткая, надо ждать успокоения рынка. Реальных драйверов для роста явно нет. Но и объективного негатива тоже, пока нет последствий…

Честно говоря при такой волатильности боюсь входить в рынок, даже спекулятивно. Поэтому не исключаю паузу в торговле и на этой неделе. Для любого входа в рынок важна уверенность в своей правоте и однозначный стоп, пока же уверенности нет.

По открытию видим очередной незакрытый гэп вверх в индексе МосБиржи, и, вроде как, лонг, но ОИ скоро начинает падать... Соблюдение собственной стратегии крайне важно. Сам покупать точно без коррекции не буду, на гэпе можно лонги прикрывать, шорта понятное дело нет.

По любому какая-то развязка будет обязательно, надо терпеливо ждать этого и лучше без позиций. Помните — что всех денег не заработать, а потерять можно много.

Предположения боковика усилились в пятницу после крайне эмоциональной реакции рынка на новости «о типа срыве переговоров» с почти мгновенным откупом.

По основным бумагам — Газпром и Сбер.

Основное для РФ — переговоры с Китаем, а именно продажа им СПГ. Ранее Китай отказался от закупок американского газа на фоне грабительских пошлин. Но на неделе «вроде как» произошло некое потепление в торговой войне США-Китай, так что пока вопрос — не вернется ли покупка Китаем американского СПГ?

И если для РФ рынок сбыта СПГ пока под вопросом, Китай снова может выбирать исходя из цен — будет покупать у кого дешевле. И дружба тут ни при чем, сугубо коммерческий интерес.

Гадать, что выберет Китай, бессмысленно, но будем оптимистами — предположим выбор в пользу РФ. В этом плане возможно подписание договора по "Силе Сибири-2". Если договорятся (исключать ничего нельзя, тем более в «газпромовской ситуации»), то это новые капвложения (строительство нового газового потока) и проект рассчитан на долгое время (примерно к 2030 году). В этом случае снова встает вопрос про будущие дивиденды (их по моему мнению не будет либо будут чисто символическими).

На Газпром, безусловно, давит потенциальный отказ Еврозоны от СПГ, и тут снова интрига. Под «американским» флагом, конечно, возможно обойти это эмбарго, но для этого нужны подвижки в переговорах. Т.е. снова зависит от поиска компромиссов с США, а пока и этого нет.

И, наконец, последнее — государству нужны доходы. Дефицит бюджета растет вместе со снижающимися нефтяными ценами и укрепляющимся рублем. Конечно, если нужно государству, то все может быть, в том числе и «рисованные цифры», и даже выплата дивидендов, тут вопрос веры. Я сомневаюсь, что они будут, но не исключаю этого. 

И снова интрига в Газпроме — 21 мая Газпром проведет СД по дивидендам 2024 г. Годовое общее собрание акционеров состоится 26 июня. Надо терпеливо ждать фактов, торговать против государства опасно. И снова это плюс в пользу коротких по времени скальпов.

На неделе снова возникли подозрения про глобальный боковик, и «всему виной» поведение Облака Ишимоку. И лишний раз убедился в его работоспособности (в Газпроме точно.) И если оно будет работать и дальше, то боюсь к июню рынок может совсем затухнуть…

Каждый трактует графики по-своему и торгует сам. Вижу в Газпроме на днях тест предыдущего лоу 135,09, а этот уровень примерно совпадает с локальным дном в ОИ, которое начинает отрастать. С точки зрения безопасности счета я бы шорты прикрывал (конечно если ТА работает). Этот уровень в итоге устоял, и, возможно, буду пытаться покупать спекулятивно на нем в случае его повтора.

Одного желания продавать мало, необходимо соблюсти условия закрытия ниже -0,5% от крайней точки по закрытию дня. Так в Газпроме на днях реперный уровень (для меня) = 135,09, в случае закрытия дня ниже 134,4- зона 135-136 для меня станет зоной сопротивления и буду шортить (возможно через фьючерс). Но над зоной пока возможной поддержки 127,77-128,54 я точно буду шорты прикрывать.

По поводу сопротивления — пока нет четких ценовых совпадений с ОИ, торговля внутри него продолжается, и поэтому крайне опасно принимать стратегические решения в этой бумаге в данной точке. Нужно, как минимум, выйти из ОИ, и не важно в какую сторону, и только после этого искать точки входа в лонг.

На торгах выходного дня на фоне ожиданий бумаги растут, но с противоречиями. Так Газпром на днях внутри ОИ, цена под 55ЕМА и под трендом, RSI под дивергентным трендом. На часах хоть и выше сочетания 55ЕМА и ОИ, но ОИ начинает падение = это противоречие росту. Резюме - снова патовая ситуация, лонг опасен, шорта нет, но крыть лонги можно.

Кстати, на часах по большинству бумаг наблюдаю аналогичные картины — ОИ снижается = противоречие = покупать «с нуля» точно не буду.

В Газпроме торгуемся на днях внутри ОИ, торговать внутри него опасно, и ОИ продолжает сохранять хоть и широкий, но горизонтальный диапазон... Все больше склоняюсь к боковику.

В Сбере на днях снова совершенно не понимаю картину в плане уровней поддержки и сопротивлений. Основное — смущает, что ОИ не растет а продолжает по большому счету стоять на месте. Это основное противоречие росту. Возможно в Сбере на днях пока треугольник, который может выродится "вбок", и ОИ это подтверждает. И тут не исключаю что все лето мы проведем в затухающем боковике…

В Сбере на днях есть зона поддержки 294,64-296,5, это тоже является точкой разворота ОИ вверх, в ней возможен лонг, но при закрытии дня ниже -0,5%=293,2- эта зона станет для меня зоной сопротивления и тоже буду искать точки входа в шорт.

Кстати, писал в пятницу в канале: «Необходимо ждать закрытия дня, на эмоциях могут и пронести ниже, а потом снова откупить». И снова оказался прав. Главное - уверенность в своей стратегии без отклонений.

Сам, как спекулянт, этого боюсь, но я технарь и не рисую графики, а только следую за ними... Без реальных драйверов для роста или падения наш рынок может оказаться в руках "БД", которые будут продолжать гонять "улицу", но даваться им это будет сложнее, "улица" тоже устает и начинает скептически относится к рынку. И в итоге можем (повторю — очень боюсь) что без реальных драйверов рынок может вскоре «умереть».

Поэтому основной упор я пока делаю на валютный рынок. Пока без агрессий, но готов к активным действиям, в том числе и через покупку колл-опционов.

Суммарно за неделю прибыль = +0,65% Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(.) +18,8%, причем без плечей. Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока две убыточные недели.

Мысли

Переговоры напрочь испортили торговлю на прошедшей неделе. ТА не работает на эмоциях, а они зашкаливали. Остается ждать конечную реакцию «западных» сторон. Исключать как ужесточения санкций, так и «спуска на тормозах» нельзя. Также не стоит исключать новых попыток переговоров, но на более высоком уровне представителей сторон. А это снова лотерея.

«Бумажный» рынок продолжает эмоционально ходить, причем волатильность заметно увеличилась. Это тоже показатель пилы: нет трендов, одни эмоциональные импульсы, «БД» возят рынок в обе стороны, раздевая «доверчивую улицу».

Но на помощь пришли инструменты, не зависящие от геополитики. За всей этой суматохой в акциях почему-то про них забыл. А они ходят тоже иногда очень технично, что, в конечном счете, и отразилось на конечных результатах недели.

Я спекулянт, и мне все равно в какую сторону торговать и какими инструментами, главное - наличие четкого стопа и «нормального» соотношения прибыль/риск. Если все устраивает, я торгую, если нет — то нет, деньги дороже. Но эти идеи носят локальный характер и заранее предсказать их нельзя.

Главное торговать в гармонии с собой. И, конечно, отключать эмоции, это психология трейдинга, но если соблюдать правила риск-менеджмента — то торговать можно относительно безопасно.

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже.