Снижение ставки станет драйвером роста банковских фишек, а цены на нефть поддержат нефтяные бумаги

Сергей Терников, Аналитический Департамент ИК «Русские финансовые традиции». Макроэкономика/Мир Как мы и прогнозировали, 30 апреля ФРС США снизила ставку на 0,25% до 2%. Из комментариев следует, что не все проблемы еще решены, но положительная тенденция наблюдается. С большей вероятностью можно сказать, что это было последнее снижение ставки в ближайшее время, так как инфляция приобретает все более угрожающие масштабы, вызывая сильнейший социальный резонанс. В четверг-пятницу также вышли данные по производственным заказам в Америке, которые выросли на 1,4%, ожидалось на 0,2%. Очень существенное положительное воздействие на американский рынок оказали данные по занятости. Рабочие места сократились на 20 000 в апреле против сокращения на 81 000 в марте, а уровень безработицы опустился до 5% при прогнозе увеличения до 5,2%. В свою очередь запасы нефтепродуктов увеличились. Макроэкономика/Россия Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций по Российской Федерации составляют 606.7 млрд. рублей, по Московскому региону – 439.6 млрд. рублей. Объемы предоставленных внутридневных кредитов по состоянию на 30.04.08 повысились до 157.24 млрд. рублей. Внешний фон/Сырьевые рынки Сырьевые рынки испытывают сейчас сильную волатильность, связанную с укреплением доллара и новыми конфликтами на Ближнем Востоке. За прошедшие два с половиной торговых дня нефть потеряла $5 в цене и успела их отыграть обратно. Последняя цена на фьючерс марки Light был за $116,32, а марки Brent за $114,45. Золото оказалось более слабым к укреплению доллара. Его цена опустилась до $858 за унцию, серебро менее подвержено колебаниям, его стоимость как и в среду $16,46. Промышленные металлы показали разнонаправленное изменение. Внешний фон/Фондовые рынки Последняя торговая неделя завершилась для американского рынка успешно. Основные индексы прибавили больше 1%. Индекс Dow преодолел психологический уровень и остановился на отметке 13057 пунктов. Хороший рост продемонстрировал азиатский рынок в лице японского Nikkei. На последних торгах он прибавил (+2,05%) и закрылся на уровне 14049 пунктов. Европейские индексы также закончили неделю на оптимистических нотках. DAX преодолел 7000 пунктов. Индексы развивающихся стран показали рост: MSCI BRIC (+0,57%), MSCI Emerging Markets (+0,11%). На утро воскресенья американские фьючерсы S&P не торгуются. Россия/Рынки накануне Российские акции торговались в среду разнонаправлено. В лидерах торговой сессии были бумаги «РАО ЕЭС» (+3.52%), «Газпром нефть» (+1.27%), «ПолюсЗолото» (+0.5%), «ЛУКОЙЛа» (+0.56%). В «минусе» оказались акции «НЛМК» (-3.58%), «Уралкалия» (-4.31%) и «Норильского Никеля» (-1.2%). Россия/Рынок сегодня Сегодня не стоит ожидать сильных движений на рынке. Несмотря на положительный внешний фон, оставшийся с прошедших праздников, для российского рынка больше ориентиров нет. Утром ожидается волна покупок, однако, уже после обеда прогнозируем консолидацию рынка на завоеванных уровнях. Снижение ставки станет драйвером роста банковских фишек, а цены на нефть поддержат нефтяные бумаги. Мы рекомендуем ближе к концу дня зафиксировать часть прибыли, так как в понедельник возможно начало фиксации прибыли на зарубежных площадках. Краткосрочные рекомендации Сегодня мы выставляем следующие рекомендации по основным бумагам: