Снижение рубля вызвано геополитическими рисками
Российский рынок. Российский рынок сегодня завершил день в красной зоне. Индекс МосБиржи снизился более чем на 1,5% и достиг отметки 2120 пунктов - верхняя граница целевого диапазона 2080 – 2120 пунктов. Данное снижение можно интерпретировать как усиление коррекции октябрьской волны роста. Индекс РТС потерял более 2% на фоне слабого рубля, достиг уровня 1035 пунктов.
Снижение российских рынков происходит на фоне сохраняющихся геополитических рисков – 9 пакет санкций со стороны ЕС сегодня не принят, поэтому фактор неопределенности сохранился. Также давление на котировки оказал негативный сантимент на глобальном рынке.
Индекс государственных облигаций RGBI и индекс корпоративных облигаций RUCBITR завершили день разнонаправленно, первый снизился на 0,05%, второй - вырос на 0,05%.
В лидерах снижения сегодня оказались металлургический и телекоммуникационный сектора. Индексы MOEXMM просел на 2%, а MOEXTL снижается более чем на 1,7%. Наименьшее снижение показал электроэнергетический сектор, просел менее чем на 1%.
Глобальные рынки. Глобальные рынки сегодня отыгрывали негатив, связанный с итогами заседания ФРС США, а именно инвесторов разочаровал прогноз регулятора и риторика.
В своем заявлении регулятор вновь подтвердил намерение всеми путями вернуть инфляцию к целевому значению 2%. Для этого он будет готов продолжать активное повышение ставки по федеральным фондам, а также продолжать программу сокращения своего баланса.
Одновременно с этим регулятор заметно понизил прогноз по ВВП на следующий год - до 0,5% г/г против сентябрьского прогноза - 1,2% и поднял оценку по инфляции на 0,3%, до 3,1% г/г. Это сигнализирует о том, что с одной стороны ФРС США готов идти на замедление экономики, с другой, подтверждаются опасения того, что быстро погасить инфляцию не удастся. Также регулятор пересмотрел прогноз по ставке на будущий год, повысив его до уровня 5,1% годовых.
Также сегодня состоялось заседание ЕЦБ и решение по ставке, ее подняли с 2% до 2,5%. В свою очередь, от ЕЦБ пока не ждут смягчения риторики относительно будущей денежно-кредитной политики.
На этом фоне американские индексы сегодня продолжили активно снижаться, в частности, S&P500 ушел ниже 3980 пунктов.
Доходности по американским государственным облигациям продолжили сегодня расти по всей кривой. Доходность “десятилетки” превысила уровень 3,5%.
Сегодня в фокусе внимания остается выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард.
Нефть. Нефть Brent к концу торговой сессии на российском рынке отыграла часть снижения, вернулась выше $82 за баррель, однако завершила торги в красной зоне.
Несмотря на разочаровывающую риторику ФРС США инвесторы сохранили умеренный оптимизм по нефти. Связан он был с улучшением прогнозов по мировому спросу на нефть от МЭА, а также затягивающимся простоем трубопровода Keystone, по которому нефть из Канады прокачивается в США. На этих новостях нефть смогла отыграть часть потерь начала дня.
Дальнейшее движение будет зависеть в том числе от конъюнктуры на глобальных рынках. Если на фондовых площадках начнется корректционный рост, нефть может последовать в фарватере.
Рубль. Рубль по отношению к доллару завершил торги на уровне 64,5.
Более сильное ослабление рубля сегодня, вероятно, сдержали экспортеры, продававшие валюту по выгодному курсу в преддверии налогового периода. Пик выплат в декабре за ноябрь придется на 27 число.
Снижение рубля было связано с геополитическими рисками – ожиданием 9 пакета санкций со стороны ЕС.