Снижение на 43%, является ли эта акция роста уникальной возможностью для покупки за десятилетие?

Ключевые моменты

Эта компания показала двузначный рост выручки и 38% маржи свободного денежного потока в 2025 году.

С ее мощным брендом и глобальным сетевым эффектом существуют устойчивые конкурентные преимущества.

Оценка акций разумна, учитывая долгосрочную траекторию доходов.

Есть разрушительный и технологически улучшенный интернет-бизнес, который отчитался о выручке в 2.8 миллиарда долларов в четвертом квартале 2025 года (завершился 31 декабря 2025 года). Эта финансовая цифра увеличилась на 155% по сравнению с тем же периодом шести лет назад в 2019 году. Явно, что компания добивается значительного успеха.

Инвесторы должны быть заинтересованы. Это связано с тем, что этот рост акций торгуется на 43% ниже своего рекорда от февраля 2021 года (по состоянию на 23 февраля).

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критическую технологию, в которой нуждаются как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Является ли это возможностью для покупки раз в десятилетие прямо сейчас?

Посмотрите на фундаментальные показатели

Когда речь идет о создании совершенно новой категории, мало компаний, которые можно упомянуть в одном контексте с Airbnb (NASDAQ: ABNB). Бизнес нарушил рынок размещения, и его рост был примечателен.

В прошлом квартале Airbnb превзошел прогнозы выручки Уолл-Стрит. Руководство предоставило более оптимистичный прогноз продаж на текущий трехмесячный период.

Общий объем бронирований составил 20.4 миллиарда долларов в 4-м квартале, увеличившись на 16% по сравнению с предыдущим годом. Платформа зафиксировала 121.9 миллиона ночей и мест, забронированных. Это число увеличилось на 10% по сравнению с 4-м кварталом 2024 года.

Масштаб Airbnb поддерживает его впечатляющие прибыли. Компания отчиталась о 4.6 миллиарда долларов свободного денежного потока в 2025 году, что переводится в невероятную маржу (как процент от выручки) в 38%.

Команда руководства сосредоточена на добавлении большего количества предложений в свои услуги и предложениям опыта, которые были запущены в мае прошлого года. Airbnb также активно использует искусственный интеллект, технологии которого улучшают возможности поиска и обслуживания клиентов.

Бренд и сетевой эффект Airbnb

Благодаря наличию экономического рва это высококачественный бизнес. У Airbnb мощное признание бренда — название компании даже используется как глагол. Более того, руководство указало, что в третьем квартале 2023 года 90% трафика на сайт был прямым или бесплатным, что указывает на намерение пользователей.

Как платформа с двумя сторонами, с 2.5 миллиардами прибытий гостей и более чем 9 миллионами активных объявлений, наблюдается явный сетевой эффект. Путешественники выигрывают, потому что есть так много вариантов. Поскольку все больше людей ищут места для проживания, Airbnb привлекает больше хозяев. Это приводит к большему предложению, что расширяет количество вариантов, из которых могут выбирать путешественники. Это положительная обратная связь, поддерживающая конкурентную позицию Airbnb.

Заслуживает места в списке наблюдения

Чтобы инвестиционный кандидат рассматривался как возможность раз в десятилетие, должен быть потенциал для массовой прибыли в будущем. Airbnb, вероятно, не попадает в эту категорию, хотя он может обойти рынок.

Что касается оценки, она разумна. Акции торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 24.8. Это хорошая сделка, учитывая, что консенсус-прогноз предполагает увеличение прибыли на акцию на составные ежегодные 18% в течение следующих трех лет. Эта акция роста должна хотя бы находиться в списках наблюдения инвесторов.

Стоит ли сейчас покупать акции Airbnb?

Прежде чем покупать акции Airbnb, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Airbnb не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 420,864 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,182,210 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 903% — это значительно превышает рынок по сравнению с 192% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 26 февраля 2026 года.

Нил Патель не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Airbnb. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод