Снижение на 41%, стоит ли покупать эти акции AI?

Ключевые моменты

Акции программного обеспечения резко упали в этом году.

Темпы роста выручки Amplitude значительно улучшились в последние кварталы.

Agentic AI может сделать свою аналитическую платформу значительно более мощной.

Медвежий рынок программного обеспечения привел к падению акций как крупных, так и мелких компаний.

ETF iShares Expanded Tech-Software, который отслеживает ведущие акции программного обеспечения, такие как Microsoft, Salesforce и ServiceNow, упал на 27% из-за опасений по поводу разрушительного воздействия AI, но некоторые акции упали еще больше.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о компании, известной как "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Amplitude (NASDAQ: AMPL), акция программного обеспечения небольших компаний, сосредоточенная на аналитике цифровых продуктов, упала на 41% в этом году, несмотря на то, что компания только что продемонстрировала один из самых быстрых кварталов роста выручки за последние годы и запустила свою платформу Agentic AI Analytics после нескольких месяцев тестирования.

Импульс нарастает

В четвертом квартале темпы роста выручки составили 17% до $91,4 миллиона, что превысило прогнозы в $90,4 миллиона, а скорректированная прибыль на акцию улучшилась с $0,02 до $0,04, что ниже консенсуса в $0,05.

Компания также сообщила о рекордном свободном денежном потоке в $23,5 миллиона за год и $11,2 миллиона в четвертом квартале.

В интервью Motley Fool финансовый директор Эндрю Кейси объяснил, что компания пересмотрела свою стратегию ценообразования и упаковки, когда он присоединился к Amplitude, упростив ценообразование, увеличив срок контрактов и предложив скидки на большие объемы потребления.

Поскольку она подписывает контракты с клиентами на более длительные сроки, компания также наблюдает за быстрым ростом оставшихся обязательств по выполнению, которые увеличились на 35% до $417,7 миллиона, что показывает, что клиенты становятся более уверенными в продукте.

Amplitude обычно дает консервативные прогнозы, и на первый квартал она прогнозирует выручку в $91,7 миллиона - $93,7 миллиона, что означает рост на 16%, и ожидает выручку в $390 миллионов - $398 миллионов за весь год, что составляет 15%.

Компания также нацелена на скорректированную прибыль на акцию в диапазоне $0,08 - $0,13 на 2026 год по сравнению с $0,06 в 2025 году. Кейси объяснил, что его цель - увеличивать расходы немного медленнее, чем выручку, чтобы со временем увеличить маржу.

Упор Amplitude на AI

За последние несколько лет Amplitude сосредоточилась на создании полной платформы цифровой аналитики, чтобы устранить необходимость в конкурирующих точечных решениях и предоставить все, что необходимо ее клиентам для аналитики продуктов.

Это было достигнуто благодаря приобретениям и добавлению новых продуктов, и на прошлой неделе компания сделала, возможно, свой самый крупный шаг, запустив свою платформу Agentic AI Analytics на глобальном уровне, которая будет использовать то, что компания называет крупнейшей в мире базой данных пользовательского поведения.

Платформа AI-аналитики использует кодовые помощники от таких компаний, как Anthropic и OpenAI, чтобы предлагать продукты, такие как Global Agent, которые могут давать мгновенные ответы на сложные вопросы на простом языке, помогая клиентам легко получать инсайты о своих данных. Глобальный агент может создавать панели мониторинга, исследовать коренные причины и объяснять, что происходит в воронках, экспериментах, сегментах и путях клиентов.

Согласно Кейси, отзывы клиентов о AI-аналитике были положительными, и агентские запросы быстро набирают популярность. В октябре 2025 года почти не было агентских запросов, а сегодня они составляют 25% от общего числа, что показывает, что концепция начинает развиваться.

Стоит ли покупать акции Amplitude?

После распродажи акций программного обеспечения в этом году Amplitude потеряла 41% с начала года, хотя бизнес работает и рост остается устойчивым.

Чтобы воспользоваться снижением цены акций, компания объявила о выкупе акций на сумму $100 миллионов, что составляет 11% от общего количества акций в обращении. Кроме того, у Amplitude есть $192 миллиона наличных и ценных бумаг, что делает акции еще более привлекательными.

Бизнес, похоже, находится на том уровне, на котором его хочет видеть руководство, и новая платформа аналитики AI выглядит многообещающе. Тем не менее, в секторе программного обеспечения сейчас много неопределенности, и неясно, изменится ли настроение инвесторов в ближайшее время, так как инвесторы, похоже, хотят доказательства того, что акции могут быть устойчивыми к разрушению AI.

На данный момент открытие небольшой позиции в Amplitude выглядит разумным шагом. Акции, вероятно, останутся волатильными, но она преследует большую возможность, и новая платформа AI-аналитики имеет множество разрушительных потенциалов.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Amplitude?

Прежде чем покупать акции Amplitude, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Amplitude не была среди них. 10 акций, вошедших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $420,864!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,182,210!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 903% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 25 февраля 2026 года.

Джереми Боумен не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Microsoft, Salesforce и ServiceNow и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод